Машиностроение - кризис для новых возможностей

Есть обновление от 16:14

Кризис не очень сильно ударил по тяжелому машиностроению - есть проблема с дешевыми деньгами, но появились и новые возможности. Сравнительно неплохо чувствуют себя производители энергооборудования. В транспортном машиностроении и у предприятий сельскохозяйственного машиностроения ситуация несколько хуже

Москва. 18 сентября. IFX.RU - Говорить, что российское тяжелое машиностроение катастрофически пострадало от разразившегося год назад кризиса, наверное, неправильно. Отрасль, скорее, даже выиграла: в отличие от автопрома, на предприятиях тяжмаша пока есть заказы, объем которых поддерживается необходимостью техперевооружения. Проблема только в дешевых деньгах. Капитализация компаний упала в 2-3 раза, и они судорожно пытаются перекредитоваться хотя бы на год вперед. С другой стороны, кризис подействовал отрезвляюще, стимулируя к развитию технологий за счет партнерства с иностранными концернами.

Операция "Генерация"

Увереннее остальных себя чувствуют производители энергооборудования. По данным Росстата, в январе-июле выпуск газовых турбин упал лишь на 6%, паровых турбин - примерно на треть. По сравнению с автопромом, где за первые 8 месяцев 2009 г. продажи упали на 51%, это немного. Тем более что в некоторых сегментах энергомаша наблюдается устойчивый рост. Например, выпуск гидротурбин в январе-августе увеличился на 31%, генераторов - на 42%.

Ряд компаний показывают рост прибыли вопреки кризису. Так, чистая прибыль "Силовых машин" по итогам 2008 г. по МСФО выросла до $79,6 млн, по РСБУ - до 851 млн руб., в I полугодии по РСБУ - до 2,37 млрд руб. Компания постепенно выходит "в плюс" после убыточных зарубежных контрактов начала 2000-х гг., продолжая наращивать продажи: выручка в I полугодии выросла на 79%, предприятия концерна загружены заказами до 2012 г. Компания активно пытается расширить присутствие в Латинской Америке. Спрос на продукцию позволил ей перекредитоваться. Тем не менее, вопрос обслуживания долга остается одним из первоочередных: до декабря концерну предстоит рефинансировать кредиты Сбербанка на общую сумму 3,5 млрд руб.

Зеркальная ситуация у "Объединенных машиностроительных заводов" (ОМЗ). Чистая прибыль компании в I полугодии из-за падения спроса на внешнем рынке сократилась на 87%, но финансовая поддержка мажоритария - Газпромбанка - позволяет ОМЗ держаться на плаву. Краткосрочная задолженность в общем объеме кредитного портфеля не превышает 27%. Три четверти ее приходится на кредит Газпромбанка. У ОМЗ в обращении 2 серии облигаций на общую сумму 3,1 млрд руб. со сроками погашения в 2011-2013 гг., но в сентябре в рамках оферты к выкупу не было предъявлено ни одной бумаги.

Многолетние трения с "Росатомом" из-за заказов атомных реакторов сместили интерес ОМЗ в сферу нефтегазового машиностроения - и теперь будущее компании зависит не только от атомщиков, но и от инвестпрограмм предприятий ТЭК. Пока выручка ОМЗ растет - в I полугодии по сравнению с январем-июнем 2008 г. она увеличилась в 8,8 раза, до 1,78 млрд руб., но прогнозов компания не дает.

Ряд компаний уже испытывает трудности с финансированием. Например, "ЭМАльянс" в июне не сумел рассчитаться по облигациям на 2 млрд руб. в рамках оферты и до конца лета договаривался с кредиторами о выкупе бумаг до июня 2010 г. Надежды возлагаются на заказы подконтрольному заводу "Красный котельщик", а также победу в тендерах на строительство ТЭС в Индонезии, Иране, Ираке и Латинской Америке.

Впрочем, на практике даже самые токсичные активы в отрасли быстро становятся объектом для поглощения. В их числе оказалась, например, обремененная непосильными долгами группа "Энергомаш", попавшая в сферу интересов "Росатома". Подконтрольное ему ОАО "Атомэнергомаш" планирует выкупить 50% минус 2 акций материнской компании "Энергомаша" - Energomash (UK) - у ее нынешних владельцев для усиления дивизиона атомного машиностроении и производства оборудования для тепловой энергетики. Заводам обещаны заказы на агрегаты для строящихся АЭС и сохранение рабочих мест.

Локомотив на запасном пути

В отличие от энергомашиностроительных компаний, положение предприятий транспортного машиностроения менее завидно. В январе-августе 2009 года по сравнению с аналогичным периодом 2008 г. упало производство почти всех видов техники: грузовых вагонов - на 57%, пассажирских - на 32%, магистральных электровозов - на 7%. Растет, по данным Росстата, лишь выпуск вагонов метро - на 15%.

Начало года отрасль провела в надеждах на сохранение докризисного объема закупок. Предприятия до середины весны просили у РЖД данные о заказе техники в 2009 г., требуя ускорить заключение договоров. Хотя и без этого было понятно, что закупки будут сокращены. "В целом по "Трансмашхолдингу" (ТМХ) сокращены около 30% заказа. Надеемся, что ко II кварталу РЖД получит поддержку от государства и, в свою очередь, увеличит нам заказы", - говорил в феврале техдиректор ТМХ Владимир Шнейдмюллер.

Понимание того, что будущее компаний будет зависеть только от их менеджмента, пришло к лету. И уже в июле "Трансмашхолдинг" возобновил выпуск вагонов-хопперов в Брянске, остановленный в сентябре 2008 г. При этом компания успевает "спасать" предприятия своих акционеров: одна из "дочек" холдинга выкупила долги ОАО "Трансмаш" в саратовском Энгельсе перед таганрогским металлотрейдером "Инпром", которые едва не стали поводом для банкротства завода.

Отзывать персонал из вынужденных отпусков летом начал и "Уралвагонзавод" (УВЗ). Осенью компания хочет вдвое увеличить выпуск цистерн - заказы появляются буквально на ровном месте: УВЗ создал СП с "Транснефтью" для перевозки нефти в рамках проекта "Восточная Сибирь - Тихий Океан" и получил дополнительные заказы от коммерческих операторов. Производство цистерн, по словам замглавы компании Сергея Литвина, уже загружено на год. Завод даже хочет повысить цены на них - вслед за рынком, где стоимость "бочек" в августе выросла на 8-10%. На очереди - загрузка производства полувагонов и задача урегулирования краткосрочного долга в 18 млрд рублей. Рассчитываться УВЗ готов все теми же вагонами: компания договаривается с Альфа-банком о реструктуризации задолженности по кредиту на $100 млн за счет поставки его "дочке" "Альфа-Лизинг" до 7,2 тыс. полувагонов.

Добавляют оптимизма и заявления главного заказчика - РЖД. Глава компании в начале сентября пообещал, что в 2010 году заказ сохранится на уровне этого года.

Скорая сельхозпомощь

Тяжелым выдался минувший год и для предприятий сельскохозяйственного машиностроения. Но, в отличие от трансмаша, отрасль получила беспрецедентную поддержку правительства. В частности, в начале года кабинет министров на 9 месяцев повысил пошлины на импорт комбайнов - до 15%, но не менее 120 евро за 1 кВт мощности двигателя. До этого техника, с момента выпуска которой прошло более 3 лет, облагалась пошлиной в размере 70 евро за 1 кВт, к новой технике применялась ставка в 5%.

Кроме того, в мае правительство ограничило до 5 дней срок временного ввоза зерноуборочных комбайнов. Ранее этот режим позволял ввозить товары с условным освобождением от пошлин и сборов с условием, что техника будет использоваться только для участия в показах и выставках. Фактически же на этих условиях в страну ежегодно поставлялось до 500 комбайнов (15-20% рынка) и срок пребывания техники был неограничен, поясняли "Интерфаксу" участники рынка.

В свою очередь "Росагролизинг" получил из госбюджета 25 млрд рублей на лизинг отечественной сельхозтехники. К началу августа из них было израсходовано 22,5 млрд рублей.

Правительственные меры возымели действие. Выпуск комбайнов в РФ в январе-мае даже вырос на 2% по сравнению с первыми 5 месяцами 2008 г., а предприятия минимизировали складские запасы. Однако уже в июле производство техники снова начало сокращаться. По итогам полугодия Росстат зафиксировал падение выпуска комбайнов на 0,2%, а по итогам января-июля оно достигло уже 6,8%. Сокращается и выпуск колесных тракторов: за 8 месяцев 2009 г. по сравнению с январем-августом 2008 г. он сократился на 49%. Эксперты указывают на сезонные факторы (пик спроса на те же комбайны приходится на весну - начало лета), но восстановления спроса до уровня I полугодия не ожидают.

В итоге "Ростсельмаш" (РСМ), в мае было перешедший на 6-дневную рабочую неделю, осенью снова перешел на трехдневку и не исключает ее сохранения до конца года. О финансовом состоянии холдинга известно немногое. Публично владельцы РСМ говорят, что компания не будет сокращать инвестиции (в 2010 г. сохранит их на уровне 500 млн руб.) и продолжит развивать технологии. Для своего канадского Buhler, например, "Ростсельмаш" купил часть активов американского производителя опрыскивателей Red Ball, изучает возможность покупки лицензии или предприятия для выпуска посевных агрегатов, хочет собирать на Buhler российские комбайны Torum.

Про прямого конкурента РСМ - концерн "Тракторные заводы" (КТЗ) - известно больше. Последние месяцы компания провела в переговорах с кредиторами. Уже реструктурированы 2 выпуска облигаций "дочек" на 7 млрд руб. На очереди - выпуск на 3 млрд руб., однако ход переговоров КТЗ не комментирует.

Общая задолженность группы - 36 млрд руб. Группа просит господдержки для рефинансирования 30 млрд руб. долга. В противном случае "Тракторные заводы" готовы разместить допэмиссию "префов" материнской M&IG (Голландия) с правом buyback для погашения кредитов на 20-23 млрд руб. Вопрос в том, будет ли компания генерировать прибыль: решить его КТЗ может только за счет диверсифицированности бизнеса. В 2008 г. локомотивом были строительный и сельскохозяйственный дивизионы, сейчас акцент сместился в сторону военного и железнодорожного.

Минувшей осенью мажоритарий M&IG Михаил Болотин, впрочем, допускал и возможность вхождения государства в уставный капитал КТЗ через выкуп допэмиссии.

Кризис возможностей

Кризис дает России возможность наладить инновационное развитие экономики, пытался донести на встрече с бизнесменами в рамках Петербургского экономического форума глава российского государства Дмитрий Медведев. "Может быть, такой удачной ситуации для того, чтобы постараться перевести экономику на инновационные рельсы, провести технологическую модернизацию, даже при всех сложностях кризиса, больше не будет", - говорил он. Спустя год после финансового обвала, действительно, можно говорить, что для российского машиностроения кризис оказался стимулирующим и отрезвляющим.

Потребность в средствах для развития подтолкнула к поиску стратегических инвесторов, причем не только и не столько финансовых, сколько технологических. "Трансмашхолдинг" весной договорился о продаже блокпакета акций своей материнской компании французскому концерну Alstom. Источники "Интерфакса" на машиностроительном рынке говорили, что искал стратегических зарубежных инвесторов и "ЭМАльянс". В "шорт-листе" назывались Foster Wheeler, Shanghai Electric, VHL, тот же Alstom. "Синара-Транспортные машины" договорилась с Siemens о создании СП для выпуска в России электровозов с использованием немецких технологий.

Таких примеров много - и большинство из них презентовано именно в последний год, вопреки кризису. Более того, часть проектов уже реализуется. ТМХ и Alstom еще до закрытия сделки начали разрабатывать локомотив, на основе которого до 2015 г. хотят создать целое семейство электровозов. "ЭМАльянс", со стратегом пока не определившийся, тоже активно развивает на своих мощностях производство продукции на базе иностранных решений - минувшей осенью купил лицензию на выпуск котельного оборудования у американского Nooter/Eriksen.

Активизация, в принципе, предсказуема: независимо от состояния экономики стране придется заниматься техническим перевооружением, закупая новое оборудование. Очередное свидетельство тому - авария на Саяно-Шушенской ГЭС, где, по мнению чиновников Минпромторга, необходимо менять все гидроагрегаты, выпущенные около 30 лет назад. Средняя изношенность основных фондов российских железных дорог, по данным главы РЖД Владимира Якунина, превышает 60%: износ электровозов - 68%, тепловозов - 78%. Большая потребность в новой технике и у аграриев, все активнее пользующихся услугами лизинга.

Российский рынок - один из самых привлекательных в мире, твердят почти все иностранные компании, одновременно понимая, что машиностроение - один из самых закрытых сегментов и без партнерства "входной билет" на него не получить. Это еще один шанс российских компаний на ближайшие годы.

И, пожалуй, самое главное, что принес прошлогодний финансовый шторм в российское машиностроение - компании отрасли начали менять философию бизнеса. Кризис вынудил, наконец, упорядочить снабжение и продажи, оптимизировать численность персонала. "Силовые машины", например, в начале года начали увольнять менеджеров и набирать рабочих: в 2009 году их доля должна увеличиться с 53% до 58%.

Ну и, в конце концов, кризис позволил машиностроителям элементарно задуматься о том, что такое эффективный бизнес. Компании, которые до сих пор не сделали этого, тихо уйдут с рынка.

/IFX.RU/

FacebookВ КонтактеTwitterGoogle PlusОдноклассникиWhatsAppViberTelegramE-Mail

Новости по теме

Экономика
Собственник Бинбанка попросил ЦБ РФ о санации через Фонд консолидацииСобственник Бинбанка попросил ЦБ РФ о санации через Фонд консолидации
В Центробанке пообещали в ближайшее время принять решение по этому вопросуПодробнее
"Ведомости" сообщили о планах ЦБ ввести временную администрацию в Бинбанке"Ведомости" сообщили о планах ЦБ ввести временную администрацию в Бинбанке
Ожидается, что регулятор объявит о своем решении в ближайший четвергПодробнее
Европарламент одобрил "закон о солидарности" для газового рынка ЕСЕвропарламент одобрил "закон о солидарности" для газового рынка ЕС
В соответствии с документом, страны ЕС обязаны делиться газом с соседями в случае возникновения кризисной ситуацииПодробнее
Правительство одобрило индексацию пенсий на 3,7% в 2018 годуПравительство одобрило индексацию пенсий на 3,7% в 2018 году
Глава Минфина ранее сообщил, что пенсии работающих пенсионеров не будут индексироваться в следующем годуПодробнее
Правительство РФ одобрило проект бюджета РФ на 2018-2020 годыПравительство РФ одобрило проект бюджета РФ на 2018-2020 годы
Он основывается на ожидании инфляции в размере 4% и дефицита бюджета на уровне 1,37% ВВППодробнее
Орешкин пообещал россиянам рост реальных зарплат и сокращение безработицыОрешкин пообещал россиянам рост реальных зарплат и сокращение безработицы
По словам министра, учитывая рост зарплат и снижение ставок по ипотеке, недвижимость в России стала максимально доступнойПодробнее
Недвижимость
Последние новости
Главная
В России В мире Экономика Спорт Культура Москва
Все новости Все сюжеты Все фотогалереи
Конференции