Рынок спугнул IPO "Русагро"

Российские компании одна за другой откладывают свои планы по первичному размещению акций до лучших времен. Теперь и группа "Русагро" решила повременить со своим IPO из-за волатильности на мировых рынках

Москва. 13 мая. FINMARKET.RU - Рыночные условия для размещений акций по-прежнему не благоприятствуют проведению IPO. ОАО "Группа "Русагро" объявило, что откладывает публичное размещение акций из-за волатильности на мировых рынках.

"Русагро" - крупный производитель сахара, фасованного маргарина и майонеза, эксплуатирует пятый по величине в России свиноводческий комплекс, имеет интегрированное бизнес-направление по выращиванию сахарной свеклы и других сельскохозяйственных культур, контролируя около 360 тыс. га земель.

Группа объединяет более 35 сельхозпредприятий, 7 сахарных заводов, ОАО "Жировой комбинат" (Екатеринбург) и ряд торговых филиалов. Мощности компании по производству сахара, выращиванию сельскохозяйственных культур и свиноводству располагаются в Белгородской, Тамбовской и Воронежской областях. Консолидированные продажи компании в 2009 году составили 24,67 млрд рублей, прибыль - 2,32 млрд рублей.

Ценовой диапазон для размещения обыкновенных акций "Русагро" в рамках IPO был установлен на уровне в $13,5-17 за бумагу. Размещать акции планировал акционер "Русагро" - компания Matchzone Holdings Ltd, подконтрольная Вадиму Мошковичу. Компания планировала продать инвесторам до 18 млн 188 тыс. 742 акций, следовательно, объем IPO мог составить от $245,5 млн до $309,2 млн.

Сделка не состоялась, даже несмотря на готовность одного из организаторов IPO - Сбербанка - выкупить акции на $200 млн по любой цене внутри ценового диапазона. Помимо Сбербанка, организаторами IPO выступали "Ренессанс Капитал", Credit Suisse и Альфа-банк.

Крупнейший кредитор "Русагро" - Сбербанк, на 1 апреля на него приходилось 90% кредитного портфеля холдинга. Банку заложено 50% ООО "ГК "Русагро", контролирующего активы группы, акции, недвижимость и производственные мощности пяти из семи принадлежащих группе сахарных заводов и свинокомплекса "Белгородский бекон", говорилось в меморандуме к IPO агрохолдинга.

В.Мошковичу и членам его семьи прямо или косвенно принадлежит 100% "Русагро".

Отметим, что за последние недели сорвалось уже несколько сделок по привлечению капитала российскими компаниями, находившихся в высокой стадии готовности. Так, холдинг "УралХим" отложил IPO, поскольку, инвесторы предлагали цену за пределами ценового диапазона. Следом до лучших времен размещение акций отложила компания SMR Олега Дерипаски.

Из прошедших в нынешнем году размещений, пожалуй, лишь ОК "Русал" успел разместиться до того, как долговые проблемы европейских стран распугали инвесторов. А ГК "Русское море" и "Протек" запустили сделки при относительно благоприятной конъюнктуре, но сумели разместить акции либо по нижней границе ценового диапазона, либо недалеко от нее. Кузбасская топливная компания и "Группа ЛСР" уже почувствовали на себе ухудшение рынка и были вынуждены понижать первоначально объявленные ценовые коридоры. Ситуация на фондовых рынках сильно подпортила и размещение привилегированных акций другой российской компании - "Мечела", который также разместился ниже нижнего предела.

По прогнозам экспертов, озвученных еще в начале года, число IPO российских компаний в 2010 году должно достигнуть предкризисного уровня. В инвесткомпании "Тройка Диалог", в частности, прогнозировали, что общий объем IPO российских компаний в 2010 году составит порядка $15-20 млрд.

В прошлом году российские компании не спешили размещаться - лишь одна компания провела IPO, однако оно оказалось неудачным. Результаты 2008 года - всего 4 размещения, которые позволили привлечь $941 млн. И это при том, что в 2007 и 2006 годах эти показатели составляли соответственно 20 листингов на внешнем рынке и $20,2 млрд привлеченных средств и 22 размещения, принесших $17 млрд. Однако рецессия и фондовый обвал заставили компании повременить с IPO.

Теперь рынком правят страхи инвесторов по части расползания греческого долгового кризиса. Хотя первый квартал для глобального рынка IPO стал удачным. Из-за возросшей активности объем сделок вырос в 38 раз, а их количество в 5 раз превысило данные аналогичного периода 2009 года. Основными факторами роста стали уверенно растущий рынок Азии и положительная динамика листинга европейских компаний. Такие данные приводятся в отчете "Эрнст энд Янг" по активности на глобальном рынке IPO за первую четверть текущего года.

FacebookВ КонтактеTwitterGoogle PlusОдноклассникиWhatsAppViberTelegramE-Mail
Экономика
"ЛУКОЙЛ" прощается с американским прошлым, обещая акционерам светлое будущее. Обобщение"ЛУКОЙЛ" прощается с американским прошлым, обещая акционерам светлое будущее. Обобщение
Совет директоров компании на рутинном заседании неожиданно принял сразу два важнейших решенияПодробнее
Российские компании в 2017 году банкротились на 8% чащеРоссийские компании в 2017 году банкротились на 8% чаще
Ежемесячное количество новых банкротств в конце года обновило восьмилетний максимумПодробнее
Продажи смартфонов в России в 2017 г. установили рекордПродажи смартфонов в России в 2017 г. установили рекорд
Рост до 28,4 млн устройств стал возможен в значительной степени благодаря покупкам в рассрочку и в кредитПодробнее
ФАС возбудила дело против подрядчика строительства ВПП "Шереметьево"ФАС возбудила дело против подрядчика строительства ВПП "Шереметьево"
По данным ведомства, доход картеля превысил 25 млрд рублей, это крупнейшее дело в сфере строительстваПодробнее
ВС РФ разрушил практику санкций ФАС для не раскрывающих условия контрактов ритейлеровВС РФ разрушил практику санкций ФАС для не раскрывающих условия контрактов ритейлеров
Верховный суд удовлетворил требования торговой сети, которую оштрафовали за отсутствие на сайте информации для потенциальных поставщиковПодробнее
Huawei займется реализацией проекта "умный город" в КиргизииHuawei займется реализацией проекта "умный город" в Киргизии
Проект будет реализован в Бишкеке и Оше и на автодорогах вокруг столицы республикиПодробнее
Недвижимость
Последние новости