Слияние по-крупному

Консолидация в российской металлургии приобретает все более четкие очертания. При этом конечная конфигурация отрасли по-прежнему не ясна

Слияние по-крупному
Фото: ИТАР-ТАСС

Москва. 29 мая. INTERFAX.RU - Владимир Потанин и Алишер Усманов договорились о партнерстве по созданию глобальной горно-металлургической группы. В этой связи компания Усманова намерена купить до 10% "Норникеля", "Интеррос" в свою очередь – до блокпакета "Металлоинвеста". Партнеры также предложили присоединиться основному бенефициару ОК "РусАл"Олегу Дерипаске. Слияние ГМК "Норникель" и "Металлоивеста" откладывается на время в связи с планами последней по проведению IPO.

Холдинг "Интеррос" Владимира Потанина и компания Gallagher, представляющая интересы основного акционера "Металлоинвеста" Алишера Усманова, договорились о партнерстве для создания международной горно-металлургической компании.

Gallagher (ранее представляла интересы Усманова в основном в зарубежных сделках) намерена приобрести до 10% акций ГМК "Норильский никель", а "Интеррос" рассматривает возможность приобретения до 25%+1 акция в капитале управляющей компании Алишера "Металлоинвеста" и в ближайшее время направит соответствующий запрос в антимонопольные органы, отмечается в сообщении "Интерроса".

Объем предполагаемых инвестиций стороны оценивают в $50-60 миллиардов. Одним из направлений этих инвестиций может стать участие в проекте освоения Удоканского месторождения, отмечают участники сделки.

Условия сделки стороны не раскрывают. Однако ряд участников рынка полагает, что компании проведут обмен акциями без участия в сделке денежной составляющей. Если принять сделку за простой обмен, то капитализацию "Металлоинвеста", исходя из рыночной стоимости 10% "Норникеля", можно оценить в $22 млрд, однако большинство аналитиков, учитывая высокие цены на сырье, оценивают компанию выше $30 миллиардов.

О том, у кого "Интеррос" планирует приобрести пакет "Металлоинвеста" (помимо Алишера Усманова, в число бенефициаров холдинга, основными активами которого являются Лебединский и Михайловский ГОКи, Оскольский электрометаллургический комбинат и "Уральская сталь", входят Андрей Скоч и Василий Анисимов), стороны не сообщают.

Также партнеры пригласили к участию в сделке и компанию "БазЭл" Олега Дерипаски. Подконтрольная бизнесмену ОК "РусАл" в апреле стала одним из акционеров ГМК, купив блокпакет "Норникеля" у группы "Онэксим" Михаила Прохорова.

"Исходя из неоспоримых преимуществ консолидации активов в горно-металлургической отрасли, "Интеррос" и Gallagher, как крупнейшие акционеры "Норникеля" и "Металлоинвеста", договорились пригласить компанию "Базовый элемент" для партнерства по созданию глобальной горно-металлургической компании", - сообщается в пресс-релизе "Интерроса".

Чуть ранее "Норильский никель" сообщил о том, что переговоры о слиянии между "Металлоинвестом" и ГМК приостанавливаются. "В настоящий момент в связи с обращением ХК "Металлоинвест" стороны договорились приостановить процесс переговоров", - говорится в сообщении "Норникеля". При этом руководство ГМК не исключает возможности возобновления переговоров в будущем.

Решение о приостановке переговоров было вызвано намерением "Металлоинвеста" "изучить возможность размещения акций компании на одной или нескольких фондовых биржах". По данным источников "Интерфакса", IPO "Металлоинвест" проведет в октябре, вероятной площадкой является Лондонская фондовая биржа, возможными организаторами - Merrill Lynch, Credit Suisse, Deutsche Bank и "Ренессанс Капитал".

Аналитики оценивают "Металлоинвест" в диапазоне от $25 млрд до $30 миллиардов. При этом акционеры компании рассчитывают, что в рамках IPO "Металлоинвест" будет оценен более чем в $30 млрд.

"После того, как в конце апреля Михаил Прохоров продал свой пакет в "Норникеле" "РусАлу", планы объединения ("Норникеля" и "Металлоинвеста" – ред.) осложнились тем, что новый акционер мог их заблокировать", - сказал "Интерфаксу" аналитик "Уралсиба" Дмитрий Смолин. "Здесь идет сделка на уровне акционеров, которую "РусАл" не может заблокировать", - добавил он.

"Норникель" - публичная компания с капитализацией в $55 млрд, а капитализация "Металлоинвеста" пока не ясна, будет понятна после IPO", - отмечает эксперт. "Несмотря на заявления о приостановке планов по объединению "Норникеля" с "Металлоинвестом" в связи с IPO "Металлоинвеста", основные акционеры все равно сохраняют планы по слиянию, и первым шагом, возможно, будет именно обмен активов компаний: 10% акций "Норникеля" на блокпакет "Металлоинвеста", - сказал аналитик, добавив, что пока еще "не ясно, будет ли это допэмиссия, часть пакета "Интерроса" или бумаги с рынка".

Возможный новый лидер в горнометаллургической является серьезным претендентом на Удоканское месторождение меди и создаст жесткую конкуренцию уже заявленным участникам конкурса, в том числе консорциуму "Русская медь", в состав которого входит "РЖД", Уральская горно-металлургическая компания и Российский банк развития. Заявку на участие в конкурсе также уже подал "Норильский никель". Кроме того, о своем намерении участвовать в разработке Удокана заявлял "БазЭл".

Экономика
Глава РСПП попросит Медведева отказаться от изъятия допдоходов у компаний-экспортеровГлава РСПП попросит Медведева отказаться от изъятия допдоходов у компаний-экспортеров
В письме Александра Шохина говорится, что методика расчета потенциально изымаемых средств некорректнаПодробнее
Страны ЕАЭС проработают требования к физлицам, ввозящим крупные суммы денегСтраны ЕАЭС проработают требования к физлицам, ввозящим крупные суммы денег
В проекте документа предлагается обязать предоставлять документы о происхождении средств на сумму более $300 тыс.Подробнее
Доллар превысил 68 рублей впервые с апреля 2016 годаДоллар превысил 68 рублей впервые с апреля 2016 года
Евро подорожал до 78 рублейПодробнее
Страховщики предложили ограничить срок обращения за выплатами по ОСАГО пятью днямиСтраховщики предложили ограничить срок обращения за выплатами по ОСАГО пятью днями
Так они планируют бороться с мошенниками и автоюристами, которые заявляют об убытке через год-полтораПодробнее
Силуанов оценил вклад августовского ослабления рубля в инфляциюСилуанов оценил вклад августовского ослабления рубля в инфляцию
По словам первого вице-премьера, в этом вопросе подушка безопасности естьПодробнее
Акционер Tesla подал в суд на Маска из-за твитов о выкупе компанииАкционер Tesla подал в суд на Маска из-за твитов о выкупе компании
По мнению истца, Маск врал, что финансирование выкупа обеспечено и манипулировал рынкомПодробнее
Недвижимость
Последние новости