Moody's: российские банки ненадежны и слабы

Российские банки находятся не в лучшей форме, уверены в рейтинговом агентстве Moody's. Слабые темпы роста экономики, низкое качество активов и проблемы с капиталом могут привести к тому, что кредитоспособность банков в ближайшие 12-18 месяцев снизится

Moody's: российские банки ненадежны и слабы
Фото: Reuters

Москва. 25 октября. FINMARKET.RU - Аналитики Moody's не ожидают улучшения ситуации в российском банковском секторе, более того, в 2013 году ситуация лишь изменится к худшем.

Во многом российскую банковскую систему подкосил слабый рост экономики - он в 2012 и 2013 годах составит 3,5%. Ситуацию ухудшает и слабая инвестиционная привлекательность России - банкам сложно найти средства на внешних рынках.

Однако у российской банковской системы есть и два несомненных плюса. Во-первых, власти готовы оказывать поддержку банкам в случае появления у них проблем. Во-вторых, банки остаются довольно прибыльными из-за высоких ставок по кредитам.

В Moody's оценили финансовое положение 112 российских банков, это примерно 80% всей банковской системы. Самым высокий рейтинг - у "Сбербанка" (А3). Все остальные банки не входят в группу надежных заемщиков.

  • Роль государства в банковской системе остается высокой: доля пяти крупных банков с государственным участием составляет 60%.
  • Финансовая ситуация в крупных госбанках немного лучше, чем в небольших частных банках.
  • Рейтинг финансовой силы банковской системы сейчас E+, а рейтинг депозитов в местной валюте - B2. Российская банковская система, таким образом, остается слабой, ее можно сравнить, например, с банковской системой Венгрии.
  • Для 85 банков из 112 исследованных прогноз остается стабильным - их рейтинги и так низки, а банковская система продолжает медленно восстанавливаться после кризиса.
  • По сравнению с октябрем 2011 года сейчас ситуация в российском банковском секторе изменилась в худшую сторону. 21 банк, или 19% рассматриваемых агентством банков, сейчас имеют либо негативный прогноз, либо находятся в процессе пересмотре рейтинга. В прошлом году доля таких банков была всего 15%.

Российские банки пострадают и от еврокризиса, и от падения цен на нефть

В слабой оценке российских банков виновата операционная среда, в которой они работают. Ситуация в российской экономике все еще достаточно напряженная.

  • В этом году рост экономики России уже замедлился до 3,5%. В 2013 году он останется на этом же уровне.


Российская экономика не в лучшей форме


  • Европейский кризис, если он усугубится, может нанести серьезный удар по российской экономике через торговый и финансовый каналы. Так, доля экспорта в Европу в ВВП России составляет 27%.
  • Но особенно тяжелая ситуация сложится, если резко упадут цены на нефть: Россию ждет девальвация рубля, падение инвестиций и потребления, а также ускорение оттока капитала. От этого в значительной степени пострадает банковская система, хотя это и не основной сценарий агентства.
  • В случае падения цен на нефть российская банковская система может лишиться одного из своих основных плюсов: сейчас бюджет балансируется примерно при $100 за барр, в случае падения цен у государства будет куда меньше возможностей защищать банки и экономику.

Но даже, если еврокризис не усугубится, то российская экономика будет стагнировать:

  • Инвесторы, ни внутренние, ни иностранные, не горят желанием вкладывать деньги в Россию. Это приводит к оттоку капитала, который, по оценке ЦБ, в этом году составит $65 млрд. Банкам в такой ситуации будет сложно привлекать финансирование.
  • На способности российских банков привлекать кредиты за рубежом плохо сказывается и волатильный рубль, который следует за ценами на нефть. Сейчас доля иностранных кредитов в кредитном портфеле банков составляет примерно 20%.

Рост кредитования замедляется, но риск перегрева все еще есть

  • Рост кредитования в 2013 году замедлится до 15% по сравнению с 18% в 2012 году и 28% в 2011 году. К этому приведет замедление экономического роста, да и банки из-за нехватки капитала не смогут так же быстро наращивать предложение кредитов.
  • Замедление роста кредитования положительно скажется на российской банковской системе: исчезнет риск образования пузыря, например, на рынке розничного кредитования, банки смогут сконцентрироваться на повышении эффективности и снижении издержек.


Рост кредитования будет замедляться


Однако пока риск перегрева рынка розничного кредитования сохраняется. В будущем это может стать угрозой для банковской системы.

  • Спрос на кредиты со стороны бизнеса снизился, и банки переключились на более доходные потребительские кредиты. Сейчас они составляют 25% всех выданных банками кредитов.
  • Опасность заключается в том, что большая часть потребительских кредитов ничем не обеспечены. Они куда более рисковые, чем ипотека или автокредитование.
  • Если прогноз Moody's о замедлении рынка кредитования не оправдается и он будет расти так же быстро в 2013 году, то рынок потребительских кредитов будет перегрет.
  • Ситуацию ухудшает снижение сберегательной активности населения - россияне предпочитают потреблять. В итоге, замедляются темпы роста депозитов. Банкам придется сначала повысить ставки по депозитам, а затем по кредитам.


Потребительское кредитование растет быстрее корпоративного


Возможно, ситуацию удастся исправить ЦБ, который повысил требования к резервам банков по выданным потребительским кредитам. Политика регулятора в целом ужесточается, но необходимо восполнить еще несколько провалов, например, снизить риски при кредитовании связанных организаций.

Доля проблемных кредитов увеличится

К концу 2013 году доля проблемных кредитов вырастет до 11% от всего кредитного портфеля против 9% в 2011 и в 2012 годах.


Больше всего кредитов банки дали промышленным и торговым компаниям


  • Среди корпоративных кредитов наиболее рисковыми сейчас являются финансовый сектор и строительство. Доля проблемных кредитов в этих секторах выше - 10-15%.
  • Доля проблемных кредитов в общем количестве потребительских необеспеченных кредитов сейчас также составляет 15%. Как только рост сектора замедлится, доля таких кредитов вырастет.


Россия - один из лидеров среди развивающихся стран по доле плохих кредитов


У российских банков нет подушки безопасности на случай кризиса

Российские банки не застрахованы от внешних и внутренних шоков, их капитала недостаточно, чтобы покрыть возможные убытки.

  • Капитал первого уровня состоит на 24% из акций, цены на которые весьма волатильны. Коэффициент достаточности капитала первого уровня заметно просел - с 13,3% в 2009 году до 8.9% в сентябре 2012 года.
  • Общую нестабильность системы увеличивает и концентрация банков на одном клиенте. Отношение 20 самых крупных кредитов к общему капиталу банков составляет 240%.
  • К концу 2013 года коэффициент достаточности капитала первого уровня снизится до 7,5%. А коэффициент достаточности общего капитала - с 13,8% до 11,4%. В итоге, у банков практически не будет подушки безопасности на случай внешних шоков.
  • Капитал банков снизится к концу 2013 году на 9%, это 5% от всех капитальной базы. Убытки банки понесут в корпоративном секторе ($22 млрд), от инвестиций в акции ($14 млрд), по кредитам малому и среднему бизнесу ($12 млрд) и по розничному кредитованию ($9 млрд). Доходы банков составят $46 млрд.
  • Однако возможен и негативный сценарий - кризис в Европе или падение цен на нефть - капитал первого уровня снизится до 3%. Тогда правительству придется спасать банки.


Показатели капитала банков будут снижаться


У Moody's есть ряд и других претензий к российскому банковскому сектору:

  • Финансирование. Рост депозитов замедляется, но темпы кредитования все равно растут. Банкам просто не хватает финансирования, за которым им пришлось обратиться в ЦБ. В итоге, сейчас они в значительной степени зависят от политики Центрального обанка, причем эта зависимость будет расти: к концу 2013 году доля финансирования ЦБ в обязательствах банков вырастет с 6% до 15%.
  • Ликвидность. Ликвидность банковского сектора значительно снизится, если население потеряет доверие к банкам и начнет снимать депозиты - от этого пострадают коммерческие банки. 20% активов российских банков в середине 2012 года были в ликвидной форме - но эта доля снизится, так как банкам придется все больше активов отдавать под залог ЦБ.


У российских банков больше проблем с финансированием


  • Прибыльность. В 2011 году показатель "чистый доход к взвешенным с учетом риска активов" вырос до 2,4% против 1,6% в 2010 году. Но уже в 2013 году прибыли вновь начнут снижаться из-за замедления кредитования и роста рисков. 80% прибыли банки получают от кредитования, а более сложные продукты и услуги развиваются медленно. Тем не менее, российские банки - одни из самых прибыльных среди банков развивающихся стран.


Российские банки пока очень прибыльны


  • Эффективность. Соотношение издержек к доходам у российских банков в 2011 году составило 48%.Оно практически не меняется в последние годы, при этом банки из других стран повышают свою эффективность.

FacebookВ КонтактеTwitterGoogle PlusОдноклассникиWhatsAppViberTelegramE-Mail
Экономика
Президент увидел небольшой экономической рост в РоссииПрезидент увидел небольшой экономической рост в России
Президент поставил задачу к 2020 году вывести экономику РФ к темпам роста выше мировыхПодробнее
Шувалов пообещал не сливать Минэкономразвития с МинфиномШувалов пообещал не сливать Минэкономразвития с Минфином
Первый вице-премьер представил нового главу министерства экономического развития коллективуПодробнее
Индекс ММВБ обновил исторический максимумИндекс ММВБ обновил исторический максимум
Индикатор превысил отметку в 2108 пунктов на фоне выросшей нефти и укрепления рубляПодробнее
Страны ОПЕК договорились о сокращении добычи на 1,2 млн баррелей в суткиСтраны ОПЕК договорились о сокращении добычи на 1,2 млн баррелей в сутки
Входящие в картель страны снизят добычу до 32,5 млн баррелейПодробнее
Путин назначил нового министра экономического развитияПутин назначил нового министра экономического развития
Им стал Максим Орешкин. Ранее он занимал должность замминистра финансовПодробнее
Министр нефти Ирака заявил о договоренности стран ОПЕК о снижении уровня добычиМинистр нефти Ирака заявил о договоренности стран ОПЕК о снижении уровня добычи
В Саудовской Аравии утверждают, что от России картель также ждет сокращения добычи, а не заморозки ее на текущем уровнеПодробнее
Недвижимость
Последние новости
Главная
В России В мире Экономика Спорт Культура Москва
Все новости Все сюжеты Все фотогалереи