Провальное IPO Европы

В связи с кризисом компании притормозили первичное размещение акций. I квартал 2009 года оказался провальным для IPO в Европе. Худших результатов этот рынок не знал с времен Второй мировой войны. Эксперты назвали "жалким" результатом 9 млн евро, привлеченные в ходе 18 таких размещений. Пока мировая экономика не начнет восстанавливаться после кризиса, не многие рискнут выходить на рынок IPO

Лондон.7 апреля. IFX.RU - Кризис снизил активность компаний по привлечению средств с рынка IPO, те же, кто все же решился на первичное размещение, страдают из-за плохой конъюнктуры рынка, которая не дает получить за продаваемые бумаги серьезных доходов.

Результаты первичного размещения акций европейских компаний в I квартале 2009 года оказались худшими с времен Второй мировой войны. Из-за обвала фондовых рынков корпорациям удалось получить в ходе IPO всего 9 млн евро, пишет газета Financial Times. Объем привлеченных средств равен примерно 1% от суммы, полученной компаниями, осуществлявшими первичный листинг в январе-марте 2008 года.

Эмитентам удалось привлечь средства по итогам лишь 11 из 18 IPO, запланированных в Европе на январь-март, остальные 7 попыток не дали положительных результатов. По данным PricewaterhouseCoopers (PwC), в среднем из расчета на одну компанию в I квартале в результате IPO было привлечено в десятки раз меньше денег, чем за аналогичный период 2008 года: менее 1 млн евро против 34 млн евро.

Эксперты метко назвали "жалкими" результаты IPO за последние три месяца. "Это был худший квартал для рынков IPO за послевоенную историю, - утверждает партнер PwC Ричард Уивер. - Статистика по Европе в целом есть за последние пару десятилетий, но 9 млн евро по итогам 18 IPO - настолько жалкая сумма по любым меркам, что это явно худший результат из всех".

Снижение объемов IPO и торгов в целом может иметь негативные последствия для европейских бирж и их операторов, ведь дело в том, что доход от первичного предложения акций составляет значительную долю их выручки. Например, Лондонская фондовая биржа получает 14% выручки от IPO.

Первичный листинг в первом квартале проводился всего на трех европейских биржах: в Лондоне, Люксембурге и Варшаве. Лидером по оборотам стала варшавская биржа, эмитенты отдавали ей предпочтение из-за более низкой стоимости IPO, что немаловажно в период кризиса. На ней зарегистрированы 3 из 5 крупнейших сделок января-марта, включая самую большую по объему - IPO польского производителя Hydrapres. На долю первичного предложения на Варшавской фондовой бирже пришлось две трети объема средств, привлеченного в ходе IPO в I квартале.

Всего три компании, зарегистрированные за пределами региона, провели IPO в Европе I квартале, в результате было привлечено средств на порядок меньше, чем в I квартале 2008 года. Так, общая сумма привлеченных этими эмитентами средств составила 1 млн евро по сравнению с 1,5 млрд евро для аналогичных компаний за первые три месяца 2008 года.

Глобальный рынок IPO переживает спад еще с прошлого года, уровень активности на нем в 2008 году снизился более чем на половину по сравнению с 2007 годом. По данным годового отчета "Эрнст энд Янг" Global IPO update, за 11 месяцев 2008 года в ходе 745 сделок по всему миру было привлечено всего $95,3 млрд. Эти данные резко контрастируют с цифрами годичной давности, когда за аналогичный период 2007 года рынок смог похвастаться 1790 сделками на сумму $ 256,9 млрд. Пока мировая экономика не начнет восстанавливаться после кризиса, найдется не так уж много компаний, которые рискнут выходить на рынок с первичным размещением.

Прошедший 2008 год стал провальным и для компаний из России и стран СНГ. В целом итоги года оказались в 20 раз хуже рекордного 2007 года. В 2008 году через первичное размещение акций компаниям из России и стран СНГ удалось привлечь всего $1,7 млрд, тогда как годом ранее за счет IPO были привлечены рекордные $34,3 млрд.

Когда ждать очередную волну IPO сродни 2007 году, эксперты не сообщают, но подсчитывали, что 120 компаний из РФ и стран СНГ планируют разместить акции в течение ближайших пяти лет.

FacebookВ КонтактеTwitterGoogle PlusОдноклассникиWhatsAppViberTelegramE-Mail

Новости по теме

Ужасающий провал IPO

Экономика
"Технопромэкспорт" подал встречный иск к Siemens по сделке с турбинами"Технопромэкспорт" подал встречный иск к Siemens по сделке с турбинами
Ранее Siemens подал иск к "Технопромэкспорту", который строит в Крыму две электростанцииПодробнее
Акции "Открытия" на 40 млрд рублей перед санацией купил банк "Траст"Акции "Открытия" на 40 млрд рублей перед санацией купил банк "Траст"
Последняя сделка на 14 млрд рублей была заключена накануне того, как ЦБ объявил о введении временной администрации в "Открытие"Подробнее
"Почта России" предложила автоматически взимать пошлины с покупок в интернет-магазинах"Почта России" предложила автоматически взимать пошлины с покупок в интернет-магазинах
По данным "Ъ", ведомство также предлагает уменьшить беспошлинный лимит до 50 евро с 2021 годаПодробнее
Bloomberg рассказал о подрядчике строительства сахалинского мостаBloomberg рассказал о подрядчике строительства сахалинского моста
По информации агентства, сооружение моста отдадут компании Аркадия РотенбергаПодробнее
Костин назвал вымыслом данные о причастности ВТБ к финансированию проектов ТрампаКостин назвал вымыслом данные о причастности ВТБ к финансированию проектов Трампа
Ранее бизнес-партнер президента утверждал, что Костин помогал в финансировании сделки, которая не была завершенаПодробнее
Qualcomm потребовала запретить производство и продажу iPhone в КитаеQualcomm потребовала запретить производство и продажу iPhone в Китае
Американский производитель чипов утверждает, что Apple нарушила его патентыПодробнее
Недвижимость
Последние новости
Главная
В России В мире Экономика Спорт Культура Москва
Все новости Все сюжеты Все фотогалереи
Конференции