Стойкие ставки

Снижение ставки рефинансирования пока не произвело впечатления на банки, которые не тропятся снижать проценты ни по кредитам, ни по депозитам. В мае они оставили стоимость денег на уровне апреля при том, что до этого ставки падали без помощи процентной политики ЦБ. Впрочем, эксперты и не ожидали, что реакция будет немедленной

Стойкие ставки
Comstock Images/Russian Look

Москва. 23 июня. IFX.RU - Российский Центробанк за последнее время уже трижды снизил ставку рефинансирования. На данный момент она составляет 11,5%. Однако банки не торопятся следовать за главным ориентиром денежно-кредитной политики. По данным ЦБ, в мае средневзвешенная ставка по кредитам от российских банков не изменилась относительно апреля и составила все те же 15,9% годовых.

Деньги взаймы

По всем правилам банковские ставки должны были снизиться хотя бы немного. Первые два урезания ставки рефинансирования состоялись 24 апреля и 14 мая (каждый раз на 0,5%, всего на 1%, до 12%). Но, как и предсказывали эксперты, пока доверие не вернулось на рынки, и кредитные организации не торопятся снижать стоимость денег.

Еще только в январе средняя ставка по займам достигла максимального с мая 2002 года уровня в 17,4% года. Но затем все более-менее успокоилось, и в феврале наблюдалось существенное снижение - до 16,9%. А в марте она и вовсе сократилась до 16,0%. В апреле она опустилась еще немного, до 15,9% и замерла в ожидании то ли новой волны, то ли просто в раздумьях.

Отметим, снижение кредитной ставки происходило вне зависимости от ставки рефинансирования, первое урезание которой произошло, как уже упоминалось, в конце апреля. На проценты повлияла общая ситуация и меры ЦБ по поддержке банковского сектора. А вот стимулирование понижения ставок за счет сокращения ставки рефинансирования особого результата пока не принесло.

Впрочем, если верить главе Сбербанка Герману Грефу, этого и следовало ожидать - должно пройти время. Он как-то говорил, что банки не смогут сразу отреагировать на шаги Банка России по смягчению денежно-кредитной политики. "После снижения ставки рефинансирования должны быть еще снижены ставки по предоставляемым кредитам банкам (по беззалоговым кредитам). После этого с лагом в месяц банки начнут снижать ставки", - отметил глава крупнейшего банка страны.

В общем, как и прогнозировали эксперты, снижение Центробанком ключевых ставок денежно-кредитного рынка пока не повлияло на ставки, по которым банки кредитуют реальный сектор экономики, из-за высоких кредитных рисков, существующих в экономике, переживающей спад.

Вопрос в том, собираются ли банки вообще как-то реагировать на действия ЦБ. Многие банкиры после очередного снижения ставки рефинансирования прямо говорили о том, что она - не единственный и не главный фактор, влияющий на ценовые параметры кредитов. Решающую роль играют стоимость ресурсов и совокупный уровень риска на заемщиков, и вот они-то по-прежнему не изменились к лучшему. Банкиры предпочитают не рисковать. И вообще. По их мнению, основные ставки снижены недостаточно. Вот если бы ЦБ обвалил ее до однозначного уровня…

Деньги в банк

А вот депозиты худо-бедно отозвались на сигналы ЦБ. Рост ставок по депозитам населения замедлился до минимума в мае. Согласно данным Центробанка, средневзвешенная ставка по депозитам на срок до года (без учета депозитов "до востребования") в мае увеличилась на 0,1% - до 12,6% годовых. Напомним, в январе-апреле она увеличилась на 1% (11,5% в январе, 12,5% в апреле). Так что пока депозиты растут, но уже медленнее.

Текущее значение депозитной ставки - максимальное более чем за шесть лет - с марта 2003 года, когда она равнялась 12,7% годовых.

Глава Банка России Сергей Игнатьев в понедельник на заседании комитета Госдумы по финансовому рынку, отвечая на вопрос о том, как снижение Банком России ставки рефинансирования отражается на кредитной политике российских банков, отметил, что "некий тренд" уже наметился. "Наши решения по снижению ставок приведут к снижению ставок банками", - сказал он.

Говоря о процентной политике банков по депозитам, С.Игнатьев сказал: "Есть проблемы высоких ставок. Меня эти ставки смущают".

В то же время эксперты уже говорили о том, что в определении процентной политики по депозитам многое по-прежнему зависит от Сбербанка. "Действия ЦБ на рынке депозитов не будут ощутимы. Если такие шаги предпримет Сбербанк, то и другие двинутся", - заявлял как-то председатель совета директоров МДМ-банка Олег Вьюгин.

Однако и реальный сектор, и сами банкиры надеются, что рано или поздно ставки все же пойдут вниз. Правда, до идеала, оглашенного когда-то премьер-министром Владимиром Путиным (кредиты максимум под ставку рефинансирования плюс 3%) пока еще явно очень и очень далеко.

Банкиры будут руководствоваться в своей процентной политике тремя факторами: качеством активов, доступностью для них ресурсов ЦБ и общерыночными девальвационными ожиданиями. Если статистика не подведет - все сложится. Если же экономика заупрямится в своем стремлении к дну - никакие ставки рефинансирования не помогут.

Новости по теме

Экономика
Росстандарт предложил ввести оборотные штрафы за недолив топлива на АЗСРосстандарт предложил ввести оборотные штрафы за недолив топлива на АЗС
По данным агентства, на заправках недоливают от 1% до 20% топливаПодробнее
Глава Amazon Джеф Безос стал самым богатым человеком в историиГлава Amazon Джеф Безос стал самым богатым человеком в истории
Его состояние сейчас больше, чем было у Билла Гейтса в 1999 году с поправкой на инфляциюПодробнее
Топилин объяснил необходимость пенсионной реформы открывшимся "окном возможностей"Топилин объяснил необходимость пенсионной реформы открывшимся "окном возможностей"
По словам главы Минтруда РФ, сейчас ситуация, когда меньше входящих на рынок трудаПодробнее
"Мегафон" уйдет с Лондонской фондовой биржи"Мегафон" уйдет с Лондонской фондовой биржи
Оператор выкупит до 20,5% акций у миноритариевПодробнее
Силуанов оценил темпы падения пенсий, если не будет повышен пенсионный возрастСилуанов оценил темпы падения пенсий, если не будет повышен пенсионный возраст
Правительство отказалось от варианта увеличения страховых взносов в ПФР, опасаясь возвращения "зарплат в конвертах"Подробнее
"Яндекс" получил разрешение на ввоз своего смартфона в страны ЕАЭС"Яндекс" получил разрешение на ввоз своего смартфона в страны ЕАЭС
Ранее создание нового гаджета компанией не анонсировалосьПодробнее
Недвижимость
Последние новости