В "прыжках" рынков виноваты компьютеры?

Есть обновление от 19:24

Американские трейдеры нашли причину усиления нестабильности на фондовых рынках. Как выяснилось, во всем виноваты новые виды компьютеров. Они быстро реагируют на изменение цен на рынке, поэтому их использования в торговле и привело к сильной волатильности

В "прыжках" рынков виноваты компьютеры?

Нью-Йорк. 5 декабря. IFX.RU - Участники рынка выяснили, что использование в торгах новых видов компьютерных технологий, которые более быстро реагируют на изменения цен на биржах, и привели к усилению волатильности (изменчивости котировок) на фондовых рынках до исторических максимумов.

Новые агрессивные торговые алгоритмы базируются на новейших разработках. Они сменили модели, использовавшие долгосрочные методы оценки. По этой причине сильное изменение котировок может подтолкнуть компьютерных трейдеров к быстрой покупке или продаже отдельных акций.

Это приводит к неожиданным сменам направления движения рынка, что стало нормой для фондового рынка США в последнее время, пишет The Financial Times. Так, индикатор волатильности рынков Chicago Board Options Exchange Volatility Index (VIX), оценивающий ожидаемые колебания на рынке акций, в октябре взлетел до рекордного уровня в 90 пунктов. С того времени он опустился до примерно 60 пунктов, однако по-прежнему указывает на высокий уровень проблем на рынке.

В прошлом трейдеры, использовавшие компьютерные модели, как правило, применяли простой алгоритм Volume Weighted Average Price (VWAP, средневзвешенная цена). Он на основе исторических данных рассчитывает среднюю стоимость, по которой акция торговалась за определенный период времени. В теории, если текущая цена бумаги ниже VWAP, то это хороший шанс для покупки.

В инвестиционном банке Goldman Sachs подтвердили, что, по данным недавнего исследования, клиенты, торгующие с помощью алгоритмических моделей, меняют свои предпочтения с пассивной VWAP на более агрессивные модели, а внутри них выбирают наиболее агрессивные установки. При этом в Goldman Sachs отметили, что использование в ходе торгов алгоритмических моделей остается стабильным - 15% общего объема клиентской торговли в сентябре по сравнению с 16% в мае.

"В последнее время индекс S&P 500 испытывает 10%-ное колебание в течение дня", - заявил Джон Бохэн из отделения банка BNP Paribas в Нью-Йорке. По его словам, многие трейдеры ищут ликвидность, невзирая на расходы, и как только стоимость акции достигает определенного уровня, проводят сделку, а затем быстро переходят на другой ценовой уровень.

"Это, в свою очередь, оказывает эффект на рынок и добавляет волатильности, что можно точно описать только словами "снежный ком", - заявил Дж.Бохэн.

/IFX.RU/

FacebookВ КонтактеTwitterGoogle PlusОдноклассникиWhatsAppViberTelegramE-Mail
Экономика
Путин внесет в Госдуму кандидатуру главы ЦБ Набиуллиной для продления полномочийПутин внесет в Госдуму кандидатуру главы ЦБ Набиуллиной для продления полномочий
Эльвира Набиуллина возглавляет Банк России с 2013 годаПодробнее
Дума приняла закон о праве граждан под санкциями отказаться от статуса налогового резидентаДума приняла закон о праве граждан под санкциями отказаться от статуса налогового резидента
Закон также придает этому положению обратную силу, распространив его на правоотношения, возникшие с 1 января 2014 годаПодробнее
У российских импортеров алкоголя возникли проблемы с получением акцизных марокУ российских импортеров алкоголя возникли проблемы с получением акцизных марок
Как сообщают источники "Коммерсанта", для некоторых напитков, например вин и крепкого спиртного в полулитровых бутылках, марки и вовсе кончилисьПодробнее
Портфель заказов Рособоронэкспорта составил 45 млрд долларовПортфель заказов Рособоронэкспорта составил 45 млрд долларов
Контракт на поставку Индии четырех фрегатов проекта 11356 будет заключен в 2017 годуПодробнее
S&P улучшило прогнозы рейтингов 13 компаний из РоссииS&P улучшило прогнозы рейтингов 13 компаний из России
Рейтинг предприятий изменился на "позитивный" со "стабильного"Подробнее
Греф прокомментировал украинские санкции против СбербанкаГреф прокомментировал украинские санкции против Сбербанка
"Мы сегодня занимаемся поиском вариантов максимально быстрого выхода с украинского рынка", - сказал глава СбербанкаПодробнее
Недвижимость
Последние новости
Главная
В России В мире Экономика Спорт Культура Москва
Все новости Все сюжеты Все фотогалереи