В "прыжках" рынков виноваты компьютеры?

Есть обновление от 19:24

Американские трейдеры нашли причину усиления нестабильности на фондовых рынках. Как выяснилось, во всем виноваты новые виды компьютеров. Они быстро реагируют на изменение цен на рынке, поэтому их использования в торговле и привело к сильной волатильности

В "прыжках" рынков виноваты компьютеры?
Фото ИТАР-ТАСС

Нью-Йорк. 5 декабря. IFX.RU - Участники рынка выяснили, что использование в торгах новых видов компьютерных технологий, которые более быстро реагируют на изменения цен на биржах, и привели к усилению волатильности (изменчивости котировок) на фондовых рынках до исторических максимумов.

Новые агрессивные торговые алгоритмы базируются на новейших разработках. Они сменили модели, использовавшие долгосрочные методы оценки. По этой причине сильное изменение котировок может подтолкнуть компьютерных трейдеров к быстрой покупке или продаже отдельных акций.

Это приводит к неожиданным сменам направления движения рынка, что стало нормой для фондового рынка США в последнее время, пишет The Financial Times. Так, индикатор волатильности рынков Chicago Board Options Exchange Volatility Index (VIX), оценивающий ожидаемые колебания на рынке акций, в октябре взлетел до рекордного уровня в 90 пунктов. С того времени он опустился до примерно 60 пунктов, однако по-прежнему указывает на высокий уровень проблем на рынке.

В прошлом трейдеры, использовавшие компьютерные модели, как правило, применяли простой алгоритм Volume Weighted Average Price (VWAP, средневзвешенная цена). Он на основе исторических данных рассчитывает среднюю стоимость, по которой акция торговалась за определенный период времени. В теории, если текущая цена бумаги ниже VWAP, то это хороший шанс для покупки.

В инвестиционном банке Goldman Sachs подтвердили, что, по данным недавнего исследования, клиенты, торгующие с помощью алгоритмических моделей, меняют свои предпочтения с пассивной VWAP на более агрессивные модели, а внутри них выбирают наиболее агрессивные установки. При этом в Goldman Sachs отметили, что использование в ходе торгов алгоритмических моделей остается стабильным - 15% общего объема клиентской торговли в сентябре по сравнению с 16% в мае.

"В последнее время индекс S&P 500 испытывает 10%-ное колебание в течение дня", - заявил Джон Бохэн из отделения банка BNP Paribas в Нью-Йорке. По его словам, многие трейдеры ищут ликвидность, невзирая на расходы, и как только стоимость акции достигает определенного уровня, проводят сделку, а затем быстро переходят на другой ценовой уровень.

"Это, в свою очередь, оказывает эффект на рынок и добавляет волатильности, что можно точно описать только словами "снежный ком", - заявил Дж.Бохэн.

Экономика
Мантуров заявил о принятии решения по вхождению ОАК в РостехМантуров заявил о принятии решения по вхождению ОАК в Ростех
Решение начали готовить в конце маяПодробнее
"Вымпелком" отменяет внутрисетевой роуминг для своих абонентов"Вымпелком" отменяет внутрисетевой роуминг для своих абонентов
Главные мобильные операторы России отменят внутрисетевой роуминг до конца сентябряПодробнее
Путин и Меркель сошлись в необходимости оградить "Северный поток-2" от нападок третьих странПутин и Меркель сошлись в необходимости оградить "Северный поток-2" от нападок третьих стран
Целью встречи не было достижение договоренностей, это была "сверка часов", отметил пресс-секретарь российского президентаПодробнее
Fitch подтвердило суверенные рейтинги РФ на уровне "BBB-"Fitch подтвердило суверенные рейтинги РФ на уровне "BBB-"
Агентство сделало "позитивный" прогноз для российской экономикиПодробнее
В правительстве не одобрили идею изымать допприбыль бизнеса через налогиВ правительстве не одобрили идею изымать допприбыль бизнеса через налоги
Эта позиция касается прибыли, полученной из-за курсовых колебанийПодробнее
Минкомсвязи собралось ужесточить требования к сим-картам по "закону Яровой"Минкомсвязи собралось ужесточить требования к сим-картам по "закону Яровой"
Возможно, после перехода на сертифицированное ФСБ шифрование новые сим-карты придется менять каждые 15 месяцевПодробнее
Недвижимость
Последние новости