В "прыжках" рынков виноваты компьютеры?

Есть обновление от 19:24

Американские трейдеры нашли причину усиления нестабильности на фондовых рынках. Как выяснилось, во всем виноваты новые виды компьютеров. Они быстро реагируют на изменение цен на рынке, поэтому их использования в торговле и привело к сильной волатильности

В "прыжках" рынков виноваты компьютеры?

Нью-Йорк. 5 декабря. IFX.RU - Участники рынка выяснили, что использование в торгах новых видов компьютерных технологий, которые более быстро реагируют на изменения цен на биржах, и привели к усилению волатильности (изменчивости котировок) на фондовых рынках до исторических максимумов.

Новые агрессивные торговые алгоритмы базируются на новейших разработках. Они сменили модели, использовавшие долгосрочные методы оценки. По этой причине сильное изменение котировок может подтолкнуть компьютерных трейдеров к быстрой покупке или продаже отдельных акций.

Это приводит к неожиданным сменам направления движения рынка, что стало нормой для фондового рынка США в последнее время, пишет The Financial Times. Так, индикатор волатильности рынков Chicago Board Options Exchange Volatility Index (VIX), оценивающий ожидаемые колебания на рынке акций, в октябре взлетел до рекордного уровня в 90 пунктов. С того времени он опустился до примерно 60 пунктов, однако по-прежнему указывает на высокий уровень проблем на рынке.

В прошлом трейдеры, использовавшие компьютерные модели, как правило, применяли простой алгоритм Volume Weighted Average Price (VWAP, средневзвешенная цена). Он на основе исторических данных рассчитывает среднюю стоимость, по которой акция торговалась за определенный период времени. В теории, если текущая цена бумаги ниже VWAP, то это хороший шанс для покупки.

В инвестиционном банке Goldman Sachs подтвердили, что, по данным недавнего исследования, клиенты, торгующие с помощью алгоритмических моделей, меняют свои предпочтения с пассивной VWAP на более агрессивные модели, а внутри них выбирают наиболее агрессивные установки. При этом в Goldman Sachs отметили, что использование в ходе торгов алгоритмических моделей остается стабильным - 15% общего объема клиентской торговли в сентябре по сравнению с 16% в мае.

"В последнее время индекс S&P 500 испытывает 10%-ное колебание в течение дня", - заявил Джон Бохэн из отделения банка BNP Paribas в Нью-Йорке. По его словам, многие трейдеры ищут ликвидность, невзирая на расходы, и как только стоимость акции достигает определенного уровня, проводят сделку, а затем быстро переходят на другой ценовой уровень.

"Это, в свою очередь, оказывает эффект на рынок и добавляет волатильности, что можно точно описать только словами "снежный ком", - заявил Дж.Бохэн.

FacebookВ КонтактеTwitterGoogle PlusОдноклассникиWhatsAppViberTelegramE-Mail
Экономика
Ространснадзор заявил о 6-10 авиакомпаниях в зоне рискаРостранснадзор заявил о 6-10 авиакомпаниях в зоне риска
В федеральной службе по надзору в сфере транспорта отметили, что "следят в режиме непрерывного мониторинга" за этими перевозчикамиПодробнее
Греф спрогнозировал снижение ставок по ипотеке в России до 5%Греф спрогнозировал снижение ставок по ипотеке в России до 5%
Условием снижения ставок глава Сбербанка назвал инфляцию в размере 3%Подробнее
Госкомпании смогут оставить в санируемых ЦБ банках только уже размещенные деньгиГоскомпании смогут оставить в санируемых ЦБ банках только уже размещенные деньги
При этом ЦБ должен будет гарантировать на уровне совета директоров непрерывность деятельности этих банковПодробнее
"Роснефть" и Курдистан договорились о совместной эксплуатации нефтепровода в автономном регионе"Роснефть" и Курдистан договорились о совместной эксплуатации нефтепровода в автономном регионе
Багдад ранее назвал незаконными любые сделки об освоении нефти на территории Ирака, заключенные без его участияПодробнее
У "Северного потока-2" возникли новые проблемыУ "Северного потока-2" возникли новые проблемы
Польский МИД составил заключение, которое может лишить Россию доходов от прокачки газаПодробнее
Группа ВТБ в начале 2018 года проведет ребрендингГруппа ВТБ в начале 2018 года проведет ребрендинг
Это связано с объединением розничного и корпоративного бизнеса группыПодробнее
Недвижимость
Последние новости
Главная
В России В мире Экономика Спорт Культура Москва
Все новости Все сюжеты Все фотогалереи
Конференции