S&P: дайте банкам $40 млрд

Есть обновление от 12:04

Государство своей поддержкой спасло банковский сектор России от гибели, но ряд возможностей по перестройке системы был упущен, считают в агентстве S&P. Нужно срочно докапитализировать систему, пустив на это $40 млрд, считают эксперты. При этом они опасаются новой девальвации, которая может подкосить устойчивость банков

Cанкт-Петербург. 10 июля. IFX.RU - Международное рейтинговое агентство Standard&Poor's (S&P) оценило действия российских властей по поддержке банковского сектора и пришло к выводу, что возможность для реформирования сектора во многом упущены, заявила журналистам директор группы рейтингов финансовых институтов парижского офиса S&P Екатерина Трофимова в кулуарах Банковского форума в Санкт-Петербурге.

По оценкам агентства, чтобы не допустить усугубления ситуации, властям важно принять срочные меры по докапитализации сектора, на что в ближайшие три года даже по базовому сценарию может потребоваться до $40 млрд.

Пожар потушен

С осени прошлого года агентство S&P говорило о складывающейся тенденции ухудшения состояния российских финансовых институтов в связи с мировым финансовым кризисом. С тех пор прошел уже почти целый год, и теперь оно констатирует: сохранить стабильность в секторе помог один ключевой фактор - беспрецедентный объем господдержки.

"Государственные средства позволили сохранить работоспособность банковской и даже платежной системы. Средства государства сгладили негативное влияние на рейтинги, но они помогают банкам исключительно поддерживать ресурсную базу и ликвидность", - сказала Е.Трофимова.

Агентство напоминает, что до сих пор власти поддерживали банки, в основном, выделяя им субординированные кредиты. "Субординированные кредиты имеют низкую степень абсорбирования потерь. Банки не могут с помощью таких вливаний списывать проблемную задолженность, потому что их надо возвращать", - пояснила она.

Меры по докапитализации банков с помощью выпуска ОФЗ и обмена их на привилегированные акции S&P называет более качественным способом поддержки. Однако, добавила Е.Трофимова, и с помощью ОФЗ оживить кредитование нельзя. "Это не живые деньги, а возможность привлекать короткую ликвидность через сделки репо", - отметила она.

Таким образом, по мнению S&P, власти до сих пор не приняли необходимых шагов для решения более серьезной проблемы - рекапитализации банков. "Необходимы усилия по более быстрому наращиванию капитала первого уровня - как со стороны государства, так и со стороны частного сектора, в условиях резкого сокращения реального экономического капитала (капитал за вычетом проблемных кредитов, которые не покрыты резервами на 100%)", - сказала Е.Трофимова. На докапитализацию российских банков, по оценкам S&P, даже по базовому сценарию в ближайшие три года потребуется до $40 млрд.

Критическая граница

Появляющиеся бреши в капитале банков требуют от властей и частных инвесторов срочных мер. По оценкам агентства, объем реальной проблемной задолженности с учетом реструктурированных ссуд составляет уже 20% кредитного портфеля российских банков. Хотя на реструктурированные кредиты приходится более половины этой доли, данные по просрочке значительно отличаются от статистики ЦБ РФ, согласно которой объем просроченной задолженности на 1 июля составляет 3,9%. "На нижней точки глубокой рецессии объем просроченных ссуд может достичь и 40% при сохранении текущего уровня государственной поддержки", - считает Е.Трофимова.

По ее словам, Россия еще далека от этой нижней точки. При этом, российская банковская система по-прежнему зависит от объема выделяемых государственных средств. "Если упадет уровень господдержки, то уровень просрочки может достигнуть и 60%", - сказала она.

Без оглядки на запад

S&P констатирует, оценивая уже предпринятые российскими властями шаги: российские банки не выйдут из кризиса более сильными. "Упущен момент для реорганизации системы. Экономическая эффективность мер по поддержке некоторых банков является спорной", - подчеркнула Е.Трофимова.

Она привела в пример опыт Турции, где кризис начала 2000-х годов оздоровил банковскую систему, в частности, и через болезненные банкротства банков.

Российские банки, считает агентство, заняли позицию, которая направлена на максимальное сокрытие существующих потерь. "Выжидание может быть оправдано в краткосрочном периоде, но, например, опыт Казахстана показывает, что в долгосрочном периоде это может привести к необратимым потерям", - сказала Е.Трофимова, напомнив, что в Казахстане стратегии выжидания хватило на 1,5 года, а затем 35% банковской системы рухнуло. В связи с этим агентство считает важным, чтобы российские власти проводили более глубокие банковские реформы.

Опасности осени

S&P считает маловероятным повторение сценария развития событий осени 2008 года в банковском секторе. Однако рейтинговое агентство будет внимательно следить за ситуацией в секторе осенью-зимой этого года. "Неопределенность связана с курсом рубля. Если будет второй виток девальвации, то это сильно подкосит ликвидность и качество активов российских банков. Для нас вопрос девальвации остается открытым. Необходимость нового этапа девальвации будет зависеть от ряда внешних факторов, в частности, цен на нефть, по которым нет ясного прогноза", - добавила Е.Трофимова.

Помимо этого, на осень приходится большой объем погашений долговых обязательств российских банков и компаний, что также может стать причиной шока, считают в агентстве.

Впрочем, определенный запас прочности у российских банков еще есть. "Пока лишь у некоторых банков были снижения рейтингов на 1-2 ступени по сравнению с докризисным. В среднем уровень рейтинга банков находится в категории "В", что вполне достойно на фоне других схожих банковских систем", - отметила Е.Трофимова.

Впрочем, добавила эксперт, состояние банков продолжает ухудшаться. "В ближайшие 12-17 месяцев массовых дефолтов удастся избежать, хотя отдельные случаи неизбежны", - сказала она.

/IFX.RU/

FacebookВ КонтактеTwitterGoogle PlusОдноклассникиWhatsAppViberTelegramE-Mail

Новости по теме

Глава ЦБ нащупал "дно"

Экономика
Украинская Roshen объявила об остановке работы своей фабрики в ЛипецкеУкраинская Roshen объявила об остановке работы своей фабрики в Липецке
Решение принято "по экономическим и политическим причинам"Подробнее
Суд в Лондоне примет решение по иску РФ о долге Украины в $3 млрд в течение 1-3 месяцевСуд в Лондоне примет решение по иску РФ о долге Украины в $3 млрд в течение 1-3 месяцев
Киев в декабре 2015 года допустил дефолт по евробондам, выкупленным Россией в декабре 2013 года на средства Фонда национального благосостоянияПодробнее
Alibaba будет спонсором Олимпийских игр до 2028 годаAlibaba будет спонсором Олимпийских игр до 2028 года
Сотрудничество начнется уже на ближайшей зимней Олимпиаде, которая пройдет в 2018 году в южнокорейском городе ПхёнчханПодробнее
КС допустил выплату частичной компенсации экс-акционерам ЮКОСаКС допустил выплату частичной компенсации экс-акционерам ЮКОСа
Она может быть выплачена в случае обнаружения нового имущества компанииПодробнее
Банки попросят ЦБ отменить обязательный перевод бюджетных выплат на карты "Мир"Банки попросят ЦБ отменить обязательный перевод бюджетных выплат на карты "Мир"
Предполагается, что с 1 января 2018 года все операции по счетам, на которые поступают деньги из бюджета, будут осуществляться только с помощью отечественных картПодробнее
Правительство решило не тратить доходы от более высоких цен на нефтьПравительство решило не тратить доходы от более высоких цен на нефть
Предполагается, что в следующем году при $55 за баррель нефти бюджет может получить дополнительно около 1,4 трлн рублейПодробнее
Недвижимость
Последние новости
Главная
В России В мире Экономика Спорт Культура Москва
Все новости Все сюжеты Все фотогалереи