Евробонды РФ. История возвращается

Есть обновление от 20:55

Минфин, озабоченный поиском денег на латание прорех в бюджете, начал осторожно прощупывать почву на предмет заимствований на внешних рынках. Последний раз Россия выходила на рынок внешнего займа в конце 90-х и может возобновить эту практику в 2010 году, разместив евробонды сроком на 5-10 лет

Москва. 20 апреля. IFX.RU - Минфин РФ пытается найти новые источники для финансирования дефицита бюджета. Резервный фонд, который пока рассматривается в качестве главного источника заплаток для латания бюджетных дыр, не вечен.

Так, в проекте бюджета на 2009 год предусматривается использование более 2,7 трлн рублей Резервного фонда. Сейчас в нем около 5 трлн рублей, в результате, к следующему году по подсчетам Минфина, размер фонда сократится до 1,87 трлн рублей, а в 2010 году, если продолжать залезать в этот карман и дальше, может вообще закончиться. Осознавая это, финансовое ведомство начало осторожно прощупывать почву для возобновления государственных заимствований на внешнем рынке. Россия активно заимствовала на внешнем рынке в 1996-1998 годах, тогда было размещено 9 выпусков еврооблигаций, после чего осуществлялись лишь обмен коммерческого долга бывшего СССР на еврооблигации и обслуживание текущих внешних долгов.

Как стало известно "Интерфаксу", в конце прошлого и начале этого года Минфин провел несколько встреч с ведущими зарубежными и российскими инвестбанками, в ходе которых поднимался вопрос об условиях выхода России на рынок внешних заимствований. По данным двух источников на рынке, банки говорили о том, что в нынешних условиях доходность российских евробондов могла бы составить 7-8% годовых. Это несколько больше, чем у других стран БРИК, так как инвесторы ждут более высокой премии за российский риск, говорят источники. "С минувшего года прошло 6-7 переговоров с потенциальными организаторами выпуска ценных бумаг. Они рассказывали, как каждый видит ситуацию. Цифры несколько разнились, но не отличались принципиально", - сказал один из источников.

По данным одного из собеседников агентства, встречи проходили с Goldman Sachs, UBS, Credit Suisse, Societe Generale. Другой источник назвал Сiti, Deutsche Bank и "ВТБ Капитал". Источники в Citi и "ВТБ Капитал" подтвердили, что такие встречи с Минфином проходили. Один из них сказал, что речь шла о выпуске 5-10 летних бумаг. В других банках комментариев пока получить не удалось.

Источник в Минфине РФ подтвердил факты встреч с банками, но подчеркнул, что это были не переговоры - все встречи проходили по инициативе самих банкиров, обсуждалась в целом ситуация на рынках. Он также сказал, что банки действительно говорили о возможной доходности по российским евробондам 7-8% годовых. "Но это все оценочно. Полноценных переговоров не было", - заявил собеседник.

Однако, несмотря на то, что информация о консультациях Минфина с инвестбанками на предмет выхода России на внешний рынок заимствований официально не подтверждается, сведения источников выглядят вполне логичными. Ведь не далее как на прошлой неделе вице-премьер Алексей Кудрин заявлял, что в 2009 году Россия планирует провести non-deal roadshow евробондов, а в 2010 году может привлечь займы. А еще раньше директор департамента международных финансовых отношений, госдолга и госфинактивов Минфина Константин Вышковский говорил, что на первом этапе Россия может привлечь до $5 млрд, это могут быть выпуски бумаг с несколькими сроками обращения, но не менее, чем на 3-5 лет.

Кроме того, выход на внешний рынок госдолга может быть использован не только для получения источника финансирования дефицита бюджета, но и для создания "адекватных ориентиров для корпоративных заемщиков", чтобы помочь эмитентам рефинансировать корпоративные долги, считает Вышковский.

Рынок внешних заимствований, фактически закрытый для российских заемщиков с минувшей осени, в последнее время показывает признаки оживления. Этим уже воспользовался "Газпром", который на прошлой неделе разместил евробонды на $2,25 млрд. Облигации с "квазисуверенным" риском были размещены с купоном 9,25% годовых.

Последний раз Россия заимствовала на внешних рынках в июне и июле 1998 года на 30 лет и 20 лет соответственно. Бонды "Россия-18" размещались с купоном 11% годовых, "Россия-28" - 12,75%. После этого Россия занималась обменом долгов бывшего ССР и обслуживанием внешнего госдолга, объем которого на 1 марта 2009 года составил около $40 млрд, или 3% ВВП. Россия досрочно погасила значительный объем внешнего долга, и это позволило суммарно сэкономить на процентных выплатах порядка $13 млрд, в том числе в 2008 году - $5 млрд. В течение предстоящих трех лет, по информации Минфина, на платежи по внешнему долгу нужно будет направить порядка $20 млрд.

/IFX.RU/

FacebookВ КонтактеTwitterGoogle PlusОдноклассникиWhatsAppViberTelegramE-Mail

Новости по теме

Экономика
Google не удалось убедить рекламодателей США в надежности YouTubeGoogle не удалось убедить рекламодателей США в надежности YouTube
Компании стали отказываться от размещения рекламы на YouTube, поскольку их объявления показывались вместе с экстремистскими видеороликамиПодробнее
Компания Геннадия Тимченко реконструирует ресторан "Золотой колос" на ВДНХКомпания Геннадия Тимченко реконструирует ресторан "Золотой колос" на ВДНХ
По данным источников "Ведомостей", в заведнии будет сделан акцент на блюдах, приготовленных из продуктов российских производителейПодробнее
Путин внесет в Госдуму кандидатуру главы ЦБ Набиуллиной для продления полномочийПутин внесет в Госдуму кандидатуру главы ЦБ Набиуллиной для продления полномочий
Эльвира Набиуллина возглавляет Банк России с 2013 годаПодробнее
Дума приняла закон о праве граждан под санкциями отказаться от статуса налогового резидентаДума приняла закон о праве граждан под санкциями отказаться от статуса налогового резидента
Закон также придает этому положению обратную силу, распространив его на правоотношения, возникшие с 1 января 2014 годаПодробнее
У российских импортеров алкоголя возникли проблемы с получением акцизных марокУ российских импортеров алкоголя возникли проблемы с получением акцизных марок
Как сообщают источники "Коммерсанта", для некоторых напитков, например вин и крепкого спиртного в полулитровых бутылках, марки и вовсе кончилисьПодробнее
Портфель заказов Рособоронэкспорта составил 45 млрд долларовПортфель заказов Рособоронэкспорта составил 45 млрд долларов
Контракт на поставку Индии четырех фрегатов проекта 11356 будет заключен в 2017 годуПодробнее
S&P улучшило прогнозы рейтингов 13 компаний из РоссииS&P улучшило прогнозы рейтингов 13 компаний из России
Рейтинг предприятий изменился на "позитивный" со "стабильного"Подробнее
Греф прокомментировал украинские санкции против СбербанкаГреф прокомментировал украинские санкции против Сбербанка
"Мы сегодня занимаемся поиском вариантов максимально быстрого выхода с украинского рынка", - сказал глава СбербанкаПодробнее
Apple анонсировала красный iPhone 7 и новый iPadApple анонсировала красный iPhone 7 и новый iPad
Часть средств от продажи красных iPhone пойдет в Глобальный фонд для борьбы со СПИДомПодробнее
Доллар впервые за месяц опустился ниже 57 рублейДоллар впервые за месяц опустился ниже 57 рублей
Это произошло на фоне роста цен на нефтьПодробнее
Недвижимость
Последние новости
Главная
В России В мире Экономика Спорт Культура Москва
Все новости Все сюжеты Все фотогалереи