Сколько выдержит банковская система?

Есть обновление от 12:15

Российские банки переживут падение нефти до $25 за баррель, если не будут увеличивать объем внешних долгов. К такому выводу пришел первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев, проведя стресс-тест для банковской системы РФ в своей статье. Но если внешние долги банков сильно вырастут при дешевой нефти - вся система может рухнуть

Москва. 7 мая. IFX.RU - Как будут чувствовать себя российские банки, если нефть будет стоить $25 за баррель? Гипотетический стресс-тест для финансовой системы провел первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев с помощью своей аспирантки Е.Даниловой на страницах майского номера журнала "Деньги и кредит".

Представьте: кризис разрастается. Мировая рецессия приводит к тому, что нефть дешевеет вдвое с текущих уровней. Отечественное черное золото марки Urals падает в 2009 году до уровня $25 за бочку. Чем это грозит?

А.Улюкаев отмечает, что подобное развитие событий приведет к тому, что убытки банков резко вырастут и срочно потребуется ликвидность. Также возрастут процентные, кредитные и валютные риски. Банки выстроятся в очередь к ЦБ за деньгами на рефинансирование своих долгов. В результате суммарные убытки банковского сектора достигнут порядка 766 млрд руб.

Если нефть подешевеет до $25, самым страшным окажется кредитный риск - заемщики будут массово отказываться платить по долгам. Потери банков по дефолтам могут достигнуть 1 трлн 280 млрд рублей.

Процентный риск не так опасен - у кредитных организаций сейчас много денег на расчетных и текущих счетах, которые чувствительны к изменению процентной ставки.

По мнению А.Улюкаева, банки застраховали себя и от риска девальвации рубля, заметно нарастив открытую валютную позицию на 1 февраля 2009 г. То есть банки массово отоварились иностранной валютой, и теперь могут не беспокоиться за свои сбережения.

При этом в полтора раза вырастут долги банков перед ЦБ по необеспеченным кредитам - с 1,5 трлн рублей на начало апреля до не менее чем 2,5 трлн рублей. При этом кредитовать без залога ЦБ сможет не всех - возможности ограничены размером собственных средств банков и рейтингом. Таким образом, банки окажутся в неравных условиях.

Как отмечает А.Улюкаев, ограничение по рейтингу делает кредиты доступными только для 200 крупнейших банков, на долю которых приходится почти 90% собственного капитала коммерческих банков (3,48 трлн рублей). Данная величина уже превышает 2,5 трлн руб., однако необходимо учитывать, что даже в условиях обеспечения потребностей в ликвидности банковского сектора в целом отдельные кредитные организации могут не получить необходимые ресурсы, что может вызвать волну неплатежей и банкротств, подчеркивает первый зампред ЦБ.

При этом А.Улюкаев уверен: объем внешних долгов банков на данный момент не критичен, является приемлемым и не угрожает устойчивости банковской системы страны. Тем более, что, вняв увещеваниям ЦБ, банки снизили объем долгов с $197,9 млрд (20,4% пассивов банков) на 1 октября 2008 года до $166,1 млрд на 1 января 2009 года (17,4%).

Так что пока с внешними долгами все более-менее в порядке. А вот если их доля в пассивах банков вырастет до 30%, это означало бы угрозу всей финсистеме страны в ситуации усиления кризиса и дальнейшего падения нефтяных котировок до $25. В таком случае убытки банков при реализации кризисного сценария увеличиваются почти в 3 раза по сравнению с вероятными убытками при текущем уровне внешней задолженности кредитных организаций (главным образом, за счет роста кредитного риска).

Если внешние долги останутся на фактическом уровне (до 20% пассивов), то при обрушении нефти доля просроченной задолженности к концу года вырастет на 8,2%, а если внешний долг будет выше 30% - просрочка вырастет на 11% (при том, что многие эксперты говорят о том, что уже 10% означает коллапс). При этом в первом случае деньги подорожают на 10%, а во втором - на 13%.

Официально власти ждут $41 за баррель нефти. Если прогноз оправдается, то ситуация к кону года будет выглядеть следующим образом: при внешнем долге на нынешнем уровне просрочка подрастет на 3,7%, деньги подорожают на 6%. Если долги вырастут до 30%, то просрочка вырастет на 6,4%, ставки вырастут на 8,5%.

Напомним, по состоянию на 1 апреля уровень просроченной задолженности в общем объеме кредитов составлял 3,1%.

Если доля внешнего долга в пассивах будет от 20 до 30%, то убытки банковского сектора и потребности в ликвидности будут находиться между двумя сценариями. Пока внешние долги ниже 20% - банки могут не сильно тревожиться. Между 20 и 30% - придется поднапрячься. Больше 30% при дешевой нефти - пиши пропало.

То есть пока ситуация такова: банки с трудом, но переживут столь низкую цену на черное золото. Правда, необходимо также учитывать, что проведенное стресс-тестирование не учитывает неравномерности в банковском секторе: ряд банков окажется в гораздо худшем положении, чем банковский сектор в целом, и это может вызвать волну неплатежей, набеги вкладчиков даже на устойчивые банки, в результате чего общие последствия могут быть гораздо тяжелее. Таким образом, максимально допустимое отношение внешнего долга к пассивам близко к уровню 20%.

Пока этот рубеж не пройден. Да и вроде бы как и предпосылок к этому нет - в мире сейчас предпочитают не занимать друг другу деньги. Да и нефть сейчас стоит больше $50 за баррель. Так что пока не все так плохо, как могло бы быть. Впрочем, 2009-й год еще не закончился, и всякое может случиться.

FacebookВ КонтактеTwitterGoogle PlusОдноклассникиWhatsAppViberTelegramE-Mail

Новости по теме

Банков нужно в 3 раза меньше

Экономика
Опорный банк для гособоронзаказа создадут на базе ПромсвязьбанкаОпорный банк для гособоронзаказа создадут на базе Промсвязьбанка
Его руководителем станет глава "Российского экспортного центра" Петр ФрадковПодробнее
Индекс Мосбиржи впервые превысил 2300 пунктовИндекс Мосбиржи впервые превысил 2300 пунктов
Один из основных российских фондовых индикаторов утром в пятницу обновил исторический максимумПодробнее
Индекс МосБиржи обновил исторический максимумИндекс МосБиржи обновил исторический максимум
Лидерами роста стали акции "АЛРОСА", Сбербанка, "Роснефти", "Татнефти" и "Башнефти"Подробнее
Курс биткойна опустился ниже $10000Курс биткойна опустился ниже $10000
Сутками ранее валюта обесценилась более чем на четверть Подробнее
Стоимость биткоина оказалась зависимой от действий отдельных людейСтоимость биткоина оказалась зависимой от действий отдельных людей
Исследователи узнали, что в период быстрого роста цены на криптовалютной бирже в торгах участвовали принадлежащие кому-то два робота Markus и WillyПодробнее
Потери РФ от трансграничной интернет-торговли за год оценили в 130 млрд руб.Потери РФ от трансграничной интернет-торговли за год оценили в 130 млрд руб.
Ранее российские интернет-ритейлеры попросили ввести НДС в размере 18% на все товары, ввозимые из-за границы через торговые онлайн-площадкиПодробнее
Недвижимость
Последние новости