На Форуме риск-менеджеров участники обсудили перестройку моделей, операционные риски и внедрение ИИ
22 сентября на Форуме риск-менеджеров, организованном ИД "Регламент", участники финансового рынка обсудили, как высокая волатильность, регуляторные изменения и развитие искусственного интеллекта меняют подходы к управлению рисками в банках, НКО, МФО и финтех-компаниях.
Одним из основных выводов форума стала необходимость перехода от периодической переоценки рисков к их непрерывному мониторингу. Этот подход распространяется не только на кредитные и операционные риски, но и на модели, данные, ИТ-системы и решения на основе ИИ.
На панельной дискуссии "Макрориски без лишних слов" спикеры оценили ключевые риски на горизонте года. В дискуссии приняли участие главный экономист Группы ВТБ Родион Латыпов; старший директор, руководитель направления макроэкономического анализа АКРА Дмитрий Куликов; исследователь Научной лаборатории макроструктурного моделирования НИУ ВШЭ Григорий Жирнов.
Эксперты отметили, что дисперсия макропрогнозов по России сократилась, однако это скорее признак адаптации к новой реальности, чем основание для оптимизма. Как отметил один из участников, снижение разброса прогнозов сигнализирует об интернализации текущих шоков — прогнозисты уже учли реализовавшиеся шоки.
Также прогнозисты выявили методологические проблемы в расчете инфляции Росстата. В частности, корректировки на качество товаров при смене ассортимента (например, исчезновение европейских автомобилей и приход китайских в 2023 году) позволили списать часть реальной инфляции на улучшение качества потребления. Это привело к недооценке инфляции и впоследствии — к более агрессивному циклу повышения ставок.
В частности, спикеры обсудили, что при сравнении прогнозов по ключевой ставке необходимо учитывать источник и назначение прогноза. Для ЦБ ставка — инструмент достижения целевого уровня инфляции; для коммерческих банков и инвестиционных структур — внешняя функция реакции регулятора. Эмпирически подтверждено, что инвестбанки систематически смещены в сторону оптимизма по экономическому росту и инфляции, тогда как рейтинговые агентства, анализирующие риски бюджета, склонны к пессимизму.
Одними из главных вопросов сессии по количественному риск-менеджменту стали оценка и хеджирование процентного и кредитного рисков, а также пересмотр моделей вероятности дефолта PD и уровня потерь при дефолте LGD.
Продолжением разговора стал круглый стол, посвященный модельному риску как самостоятельному классу риска. В цифровом кредитовании решения все чаще принимает не одна модель, а их каскад.
В блоке об операционных рисках эксперты сосредоточились на практической стороне инцидентов: как отличить риск данных от технологического сбоя, учесть события вне регуляторной отчетности и оценить реальное влияние потерь на капитал.
Дискуссия о залоговых портфелях показала: в 2026 году обеспечение важно оценивать максимально реалистично — не переоценивать, но и не сбрасывать со счетов. Физическая утрата активов, новые реалии страхового рынка, изменение стоимости и ликвидности имущества требуют рассматривать залог вместе с другими механизмами защиты кредитора: страховым возмещением, взысканием и реализацией актива. Спикеры отметили, что особенно остро этот вопрос стоит в кредитовании строительной отрасли.
Ключевым выводом сессии об архитектуре риск-контура с использованием ИИ стало то, что внедрение ИИ требует не отдельных экспериментов, а целостной системы управления — с понятными зонами ответственности, контролем рисков GenAI и обоснованным выбором между собственной разработкой и промышленной платформой.
Завершился форум keynote-сессией руководителя исследовательского отдела команды рекомендаций AI VK Александра Дьяконова. В формате живого общения он обсудил с участниками переход от rule-based-систем к адаптивным интеллектуальным средам, стратегии интеграции LLM и многое другое.
"На Форуме риск-менеджеров 2026 участники обсудили факторы, из-за которых решения Банка России по ключевой ставке и другим параметрам денежно-кредитной политики становятся менее предсказуемыми. Они также рассмотрели операционные риски, которые выстрелят в 2027 году, негативные и довольно резкие изменения в поведении заемщиков — вместе с конкретными способами противодействия на уровне моделей и правил.
Выступления экспертов по ML и AI обогатили участников бесценным знанием, как не проиграть в гонке технологий, а С-level-практики поделились инсайтами о том, как ЦБ будет следить за реализацией требований ВПОДК в банках в 2027 году", — прокомментировал итоги председатель экспертного совета форума Владимир Козлов.
