Рынок акций РФ начал неделю с роста к 2320п по индексу МосБиржи
Москва. 5 октября. INTERFAX.RU - Рынок акций РФ в понедельник вырос на надеждах снижения геополитических рисков и продолжения переговорного трека по украинскому урегулированию, сдерживающим фактором для покупателей выступила просевшая нефть (декабрьский фьючерс на Brent откатился к $101 за баррель). Индекс МосБиржи на фоне ослабления рубля подскочил в район 2320 пунктов, обновив максимум закрытия за полторы недели.
По итогам основных торгов индекс МосБиржи составил 2319,57 пункта (+1,9%), индекс РТС - 860,36 пункта (+0,1%). Из индексных бумаг лидерами роста выступили акции "Северстали" (+5,3%), "НЛМК" (+5,2%), "ММК" (+5%), ПАО "Группа Позитив" (+5%), "префы" "Сургутнефтегаза" (+5%); упали бумаги банка "Санкт-Петербург" (-7,5%, до 250,88 рубля) после отсечки на бирже дивидендов за I полугодие (выплаты - 19,17 рубля на акцию).
Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 6 октября, составил 84,9309 руб. (+1,45 рубля).
Также подорожали акции "ИКС 5" (+3,6%), "Аэрофлота" (+3%), "АЛРОСА" (+2,9%), "Сургутнефтегаза" (+2,9%), "ФосАгро" (+2,9%), "Эн+ груп" (+2,7%), "Московской биржи" (+2,6%), "Русала" (+2,6%), ВТБ (+2,5%), МКБ (+2,5%), Сбербанка (+2,4% и +1,9% "префы"), "Т-Технологии" (+2,4%), МКПАО "Лента" (+2,3%), "ВК" (+2,2%), "Яндекса" (+2,2%), "ЛУКОЙЛа" (+2,1%), "Полюса" (+2,1%), "НОВАТЭКа" (+1,7%), "Газпрома" (+1,3%), "Норникеля" (+1,3%), "Роснефти" (+1,2%), "Интер РАО" (+1%).
Акции "ЛУКОЙЛа" выросли на фоне сообщения The New York Times о том, что переговоры России и США об урегулировании конфликта вокруг Украины включают в себя обсуждение многомиллиардной нефтяной сделки. По данным издания, речь идет о возможной продаже зарубежных активов "ЛУКОЙЛа", в числе которых сеть нефтяных месторождений, нефтеперерабатывающих заводов и АЗС за пределами России. Сделка, как полагают источники NYT, может быть завершена еще до окончания конфликта вокруг Украины. По утверждению источников издания, президент РФ Владимир Путин поднял вопрос о сделке на встрече со Стивом Уиткоффом и Джаредом Кушнером в Кремле 5 сентября: он якобы предложил завершить ее, чтобы продемонстрировать возможность делового сотрудничества России и США.
Президент США Дональд Трамп примет решение о том, вводить ли пошлины в отношении крупнейших покупателей нефти и газа из РФ, после оценки всех "за" и "против", заявил в воскресенье в интервью CBS министр энергетики США Крис Райт. Министр также подчеркнул, что Трамп активно работает над урегулированием конфликта России и Украины. "Мы поддерживаем постоянный диалог о завершении этого конфликта с обеими сторонами", - сказал министр, выразив мнение, что завершение украинского конфликта приведет к снижению цен на энергоносители.
CBS отмечает, что согласно закону об антироссийских санкциях, Трамп до 18 октября должен принять решение о том, введет ли он на данном этапе пошлины против крупнейших покупателей российских энергоносителей. Такими странами являются, в частности, Китай и Индия.
Минобороны РФ заявило в воскресенье, что Россия усилит удары по целям в Киеве и других регионах Украины после слов Владимира Зеленского о планах ударов по российским нефтеперерабатывающим заводам.
"В Минобороны России услышали заявление В.Зеленского, что в ответ на удары по объектам военно-промышленного комплекса Украины в Киеве, где производятся БПЛА и ракетное вооружение для атак по России, а также по объектам инфраструктуры, используемой в интересах ВСУ, киевский режим усилит удары по российским нефтеперерабатывающим заводам", - сообщило министерство.
Минобороны РФ отмечает, что российские военные наносят массированные удары по Киеву и другим украинским регионам именно в ответ на действия Украины. Министерство заявило, что ответственность за усиление российских ударов лежит на Зеленском. "Населению Украины винить за это следует только главу киевского режима. Именно Зеленский несет за это полную личную и политическую ответственность", - говорится в заявлении.
Комментарии аналитиков
По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, рынок акций в понедельник уверенно вырос, реагируя на геополитические ожидания и корпоративные истории.
Рубль отреагировал снижением на решение Минфина РФ увеличить ежедневные покупки валюты и золота с 7 октября до 12,7 млрд руб. с 2,5 млрд руб. месяцем ранее. Реакция рубля на новости о валютных операциях, скорее всего, будет краткосрочной. Увеличение покупок валюты во многом отражает ожидаемые более высокие нефтегазовые доходы, поэтому в среднесрочной перспективе для рубля принципиально ничего не меняется: поддержка со стороны высоких цен на нефть и встречный спрос на валюту в рамках бюджетного правила в значительной степени должны нейтрализовать друг друга, считает аналитик.
Акции нефтяных компаний в понедельник поддерживали все еще высокие цены на нефть, "префы" "Сургутнефтегаза" также росли на фоне ослабления рубля. Западные СМИ сообщили о возможности заключения сделки США и России по зарубежным активам "ЛУКОЙЛа", который также является одним из основных кандидатов на привлекательные промежуточные дивиденды по итогам 9 месяцев 2026 года. "Бычий" сценарий дальнейшего роста акций "ЛУКОЙЛа", вероятно, реализуется при сохранении высоких цен на нефть, обнадеживающих геополитических новостей и объявлении о привлекательных промежуточных дивидендах за 2026 год. Среди актуальных рисков для бумаг можно обозначить возможные новые атаки на НПЗ "ЛУКОЙЛа", ухудшение геополитического фона и рыночных настроений, дивидендное разочарование, а также возможное снижение нефти, полагает Кожухова.
Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии ощущали неоднозначное влияние слабеющего рубля. Инвесторы в РФ вновь надеются на геополитические улучшения и, в частности, скорую трехстороннюю встречу представителей России, США и Украины, а также возможное смягчение санкционной риторики Штатов. У покупателей, однако, пока нет подтвержденных фактов, что удерживает индикаторы Мосбиржи и РТС ниже сентябрьских пиков 2382 пункта и 890 пунктов соответственно, заключила представитель "Велес Капитала".
По мнению аналитика Freedom Global Натальи Мильчаковой, рост рынка акций РФ связан, прежде всего, с геополитикой. Президент Украины Зеленский заявил, что трехсторонние переговоры РФ, Украины и США могут возобновиться в конце октября. В Кремле, в свою очередь, заявили, что Россия и США уже ведут двусторонние переговоры, в ходе которых поднимается вопрос взаимного энергетического сотрудничества, несмотря на желание американской стороны возобновлять сотрудничество лишь по окончании украинского конфликта.
Определенный оптимизм российскому рынку акций обеспечил также министр финансов РФ Антон Силуанов, заявивший о сглаживании по просьбе горнодобывающих компаний, подпадающих под временный windfall tax, сезонных всплесков цен на их продукцию, из-за которых увеличивается база для расчета этого налога. Таким образом, рынок немного успокоился в ожидании, что слишком негативного влияния будущего налога на финансовые результаты горнодобывающих компаний не произойдет. Кроме того, в Минфине успокоили также инвесторов в ИТ-сектор заявлениями, что все налоговые льготы для сектора (пониженные страховые взносы, льготы по налогу на прибыль и тд.) сохраняются.
Тем временем цены на нефть по-прежнему держатся выше $100 за баррель, что продолжает оказывать поддержку российскому фондовому рынку, особенно после заявлений главы корпорации Saudi Aramco о том, что существенного падения цен не будет, пока Ормузский пролив остается заблокированным.
Индекс Мосбиржи на позитивных новостях превысил 2300 пунктов, теперь следующей целью является отметка 2350 пунктов, если этому не помешает какой-либо значительный внешний негатив. Прогноз для индекса Мосбиржи на торги 6 октября: колебания в диапазоне 2250-2350 пунктов, полагает Мильчакова.
Как отмечает инвестиционный стратег ИК "Гарда Капитал" Александр Бахтин, рынок акций в понедельник обновил 1,5-недельные максимумы и поднялся выше 2300 пунктов по индексу МосБиржи. Дополнительную поддержку настроениям оказали заявления о возможной трехсторонней встрече России, США и Украины до конца октября, а также сообщения о том, что в рамках переговоров Москвы и Вашингтона может обсуждаться многомиллиардная сделка по продаже зарубежных активов "ЛУКОЙЛа".
При этом риски для рынка сохраняются. Возможность новых американских санкций остается в силе, отношения России и стран ЕС также не демонстрируют устойчивого улучшения, а атаки БПЛА на российскую инфраструктуру продолжаются. Нефть Brent опустилась к $101 за баррель на фоне роста поставок с Ближнего Востока и решения стран G7 высвободить 100 млн баррелей нефти и нефтепродуктов из стратегических резервов. Для российского рынка это ограничивает потенциал роста нефтегазового сектора, хотя высокая стоимость нефти по-прежнему остается поддерживающим фактором для экспортеров.
Основным сдерживающим фактором остается фискальная политика. Проект трехлетнего бюджета РФ предполагает ужесточение налоговой нагрузки и сохраняет риски для компаний, чувствительных к внутреннему спросу и стоимости капитала. Поэтому особенно уязвимыми остаются отдельные представители горно-металлургического сектора. В банковском секторе внимание инвесторов будет сосредоточено на отчетности: 9 октября Сбербанк представит результаты по РСБУ за девять месяцев, в тот же период отчетность опубликуют "Русагро" и "Распадская".
"В краткосрочной перспективе ключевой ориентир для рынка - 2300 пунктов по индексу МосБиржи. Уверенное закрепление выше этой отметки откроет дорогу к 2350-2360 пунктам, однако для подтверждения более устойчивого движения вверх необходимо дальнейшее улучшение геополитического фона. При возвращении ниже 2300 пунктов ближайшей поддержкой станет район 2270 пунктов. С учетом сохраняющейся высокой волатильности разумной тактикой выглядит не наращивать риск одномоментно, а увеличивать долю акций по мере подтверждения движения выше сопротивлений, отдавая предпочтение наиболее ликвидным бумагам и экспортерам", - считает Бахтин.
Зарубежные фондовые рынки
В Азии в понедельник наблюдалась смешанная динамика индексов акций, также нет единого вектора в Европе (индексы FTSE, DAX подросли на 0,1%, CAC 40 снизился на 1%), растут США (к 19:00 по Москве индексы S&P500 и Nasdaq подросли на 0,5-0,6%, Dow топчется на уровне пятницы).
Биржи материкового Китая закрыты в связи с праздниками по случаю Дня образования КНР, биржи Южной Кореи - по случаю Дня основания государства.
Индекс деловой активности в сфере услуг США (ISM Services) в сентябре понизился до 54,9 пункта по сравнению с 55,4 пункта месяцем ранее, сообщается в отчете Института управления поставками (ISM). Аналитики в среднем ожидали снижения до 55 пунктов, по данным Trading Economics.
Нефть
На нефтяном рынке цены вечером снижаются на фоне роста экспорта с Ближнего Востока, а также решения стран G7 о высвобождении топлива из стратегических резервов.
Стоимость декабрьских фьючерсов на Brent к 19:00 по Москве составила $101,26 за баррель (-1% и -0,06% в пятницу), ноябрьская цена фьючерса на WTI - $90,34 за баррель (-0,8% и -1,9% в пятницу).
В пятницу страны G7 приняли решение высвободить из стратегических запасов до 100 млн баррелей нефти и дизельного топлива в ближайшие четыре месяца. Между тем аналитик Saxo Bank Оле Хансен отметил, что такая мера окажет лишь краткосрочную поддержку рынку и не поменяет структурной картины, которая характеризуется дефицитом продуктов нефтепереработки.
В то же время экспорт нефти с Ближнего Востока в течение четырех из семи дней последней недели сентября превышал уровни, фиксировавшиеся до начала войны США и Ирана, несмотря на нападения на суда, проходящие через Ормузский пролив, свидетельствуют данные Kpler.
Экспорт нефти из региона в эти дни составлял от 19,5 млн до 22,5 млн баррелей в сутки (б/с) против среднего показателя в 18 млн б/с за период с марта 2025 по февраль 2026 года. Эксперты, однако, предупреждают о рисках дальнейшего повреждения энергетической инфраструктуры в регионе Персидского залива из-за продолжающегося конфликта.
Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи к 19:00 по Москве составил 74,51 млрд рублей (из них 10,07 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 6,1 млрд рублей на бумаги "Т-Технологии" и 5,72 млрд рублей на акции "ЛУКОЙЛа").
