Рынок акций РФ превысил 1100 пунктов по индексу РТС на укреплении рубля

Москва. 24 октября. INTERFAX.RU - Рынок акций РФ во вторник вечером продемонстрировал смешанную динамику цен blue chips на фоне разнополярных сигналов с мировых рынков капитала - рост фондовых площадок сопровождался снижением нефти (Brent откатилась в район $88 за баррель) благодаря ослаблению напряженности на Ближнем Востоке. Индекс РТС превысил рубеж 1100 пунктов, обновив пик с декабря 2022 года за счет укрепления рубля; лидировали в росте бумаги "Сургутнефтегаза", в аутсайдерах выступили бумаги Polymetal и экспортеров.

По итогам торгов индекс МосБиржи составил 3265,01 пункта (+0,04%), индекс РТС - 1102,37 пункта (+1%); цены большинства "голубых фишек" на Московской бирже изменились в пределах 1,7%.

Доллар подешевел до 93,28 рубля (-1,15 рубля).

Подорожали акции "Сургутнефтегаза" (+1,7% и +5,3% "префы"), "Магнита" (+1,6%), ВТБ (+1,2%), "Московской биржи" (+1,1%), "МТС" (+1,1%), "Яндекса" (+1%), "Интер РАО" (+0,5%), "РусГидро" (+0,1%).

Подешевели акции Polymetal (-1,5%), "Роснефти" (-1,4%), расписки OZON (-0,9%), бумаги "Северстали" (-0,8%), "НОВАТЭКа" (-0,8%), "ММК" (-0,7%), "Аэрофлота" (-0,5%), "ЛУКОЙЛа" (-0,5%), "Газпром нефти" (-0,5%), ПАО "Полюс" (-0,5%), "НЛМК" (-0,4%), расписки TCS Group (-0,3%), акции "АЛРОСА" (-0,2%), "Газпрома" (-0,1%), Сбербанка (-0,1% и -0,1% "префы"), "Татнефти" (-0,1%), ОК "Русал" (-0,1%).

Совет директоров "Газпрома" принял обновлённый бюджет и инвестиционную программу на 2023 год, сообщила компания. Согласно новой версии бюджета, общий объем финансирования инвестиционной программы на 2023 год составит 1 965,66 млрд руб. - на 334,34 млрд руб. меньше по сравнению с первоначальной программой, утвержденной в декабре 2022 года (2,3 трлн рублей).

Комментарии аналитиков

По словам инвестиционного стратега "БКС Мир инвестиций" Александра Бахтина, рынок акций РФ утром снижался по индексу МосБиржи на фоне укрепления рубля и спада нефтяных котировок. Однако далее рубль перестал активно укрепляться, а настроения на внешних фондовых площадках улучшились, что поддержало российский рынок. Тем не менее, в аутсайдерах остались бумаги экспортеров из-за просевшей нефти.

Внешний фон улучшился в свете признаков деэскалации на Ближнем Востоке и разворота тенденции по росту доходностей гособлигаций США. Первые оценки октябрьских индексов экономической активности PMI в секторе услуг еврозоны вышли хуже прогнозов, в США соответствующие индексы оказались лучше ожиданий, выйдя в зону роста (более 50 пунктов).

"Индекс Мосбиржи вновь вышел к зоне торможения 3260-3280 пунктов. Преодоление ее и выход к 3300 пунктам представляются возможными по завершении фазы укрепления рубля. Наш прогноз по индексу Мосбиржи на 25 октября - 3185-3285 пунктов", - считает Бахтин.

По оценке аналитика Freedom Finance Global Владимира Чернова, номинированный в долларах индекс РТС смог превысить отметку 1100 пунктов впервые с 9 декабря 2022 года, так как рубль заметно укрепился к доллару. В лидеры роста вышли входящие в состав индекса расписки "Русагро" (+5,8%), акции "Сургутнефтегаза", "Мобильных телесистем" и "Магнита". Для ритейлера и телеком-оператора, как и для индекса в целом, благоприятна позитивная динамика рубля, благодаря которой дешевеет импорт оборудования и представленных в розничных сетях товаров.

На текущей торговой неделе в России стартовал налоговый период, который продлится до 30 октября. Экспортеры начинают продавать валютную выручку на бирже для уплаты налогов, стремясь совершить конвертацию по более выгодному курсу, тем самым увеличивая спрос на рубль и способствуя его укреплению.

В пятницу, 27 октября, состоится заседание ЦБ РФ, где, как предполагает консенсус, ключевая ставка вновь будет повышена. На этих ожиданиях рубль может расти еще два торговых дня, что создает для индекса РТС возможность закрепиться выше 1100 пунктов по итогам сессии 26 октября. Дальнейшая динамика долларового бенчмарка будет зависеть от решения Банка России. Если регулятор займет более мягкую позицию, чем предполагают общерыночные ожидания, рубль вновь начнет дешеветь и РТС скорректируется от достигнутых уровней. Если решение ЦБ будет жестким, для индекса откроется возможность роста к цели 1160 пунктов, которая может быть достигнута до конца года, считает Чернов.

Как отмечает ведущий аналитик по глобальным исследованиям компании "Открытие Инвестиции" Андрей Кочетков, позитивная динамика акций "Яндекса" может быть связана с процессом внутренней консолидации: компания объединила свои продуктовые услуги в единый бизнес (речь идет об услугах "Маркет", "Еда", "Лавка" и "Маркет Деливери"). Благодаря этому в "Яндексе" рассчитывают снизить расходы и повысить интегрированность схожих направлений деятельности за счет использования логистической инфраструктуры друг друга.

Бумаги "Русала" (+0,04%) слабо подросли на фоне новостей, что компания приобретет 30% китайской Hebei Wenfeng New Materials, владеющей глиноземным заводом. Сумма сделки составляет 1,911 млрд юаней. Годовая мощность предприятия составляет 4,8 млн тонн сырья. Конечная сумма сделки может быть пересмотрена в зависимости от долговой нагрузки китайской компании к моменту завершения сделки. "В текущих условиях российским организациям крайне сложно рассчитывать на заграничную экспансию. Поэтому данное событие можно считать весьма большим позитивом для "Русала"", - считает Кочетков.

Тенденция к укреплению рубля может сохраниться до конца месяца с целью ухода курса ниже 90 руб./$1. Без обязательной продажи выручки экспортеры не испытывали особого энтузиазма по поводу добровольного увеличения продаж, отмечает аналитик.

Нефть не смогла восстановить свой рост. Негативная статистика из Европы оказала давление на котировки, плюс к этому МЭА вновь напугала рынок своими долгосрочными прогнозами, ожидая прохождения пика потребления ископаемого топлива после 2030 года (в частности, пик потребления угля, по оценкам МЭА, состоится уже в 2025 году). Однако аргумент о том, что электромобили существенно изменят топливные приоритеты, выглядит довольно слабым. Во многих регионах планеты наблюдается дефицит электроэнергии, который сложно покрыть альтернативной энергетикой, требующей значительных инвестиций. Поэтому пик потребления газа можно отнести на более поздний срок, как и угля. Более того, даже если пик потребления нефти будет пройден, то сокращение спроса будет одновременно проходить с сокращением предложения из-за дефицита инвестиций в отрасль добычи, считает Кочетков.

По словам руководителя отдела акций УК "Первая" Антона Кравченко, индекс МосБиржи остается вблизи годового максимума (3287,34 пункта), сохраняя актуальным среднесрочный восходящий тренд. Однако дальнейший подъем индекса пока затруднен значительным укреплением национальной валюты и снижением цен на нефть.

Во вторник лучше рынка торговался потребительский сектор во главе с бумагами "РусАгро" и "М.Видео" (+5,9%). Первые росли без значимых фундаментальных причин, вторые отыгрывали положительный отчет. Хуже рынка завершили торги транспортный и металлургический секторы.

В пятницу пройдет очередное заседание ЦБ РФ по ключевой ставке. Ожидается, что регулятор может повысить ее в пределах 100 б.п., до 14% годовых. В частности, на это указывает рост доходностей краткосрочных облигаций, то есть рынки закладывают повышение в котировки, считает эксперт.

Предварительные данные по индексу деловой активности в производственном секторе и секторе услуг США за октябрь оказались не только лучше ожиданий, но и лучше, чем в сентябре. Рынки статистика не испугала, хотя формально они повышают вероятность дальнейшего ужесточения монетарной политики Федрезерва. Нефть Brent опустилась к $88 за баррель, котировки снижаются третий день подряд, что связано с некоторым ослаблением напряженности ситуации на Ближнем Востоке, отмечает Кравченко.

Однако конфликт между Израилем и Палестиной остается основным краткосрочным драйвером возможной повышенной волатильности цен на нефть. Обострение ситуации краткосрочно может взвинтить цены вплоть до уровня $100 за баррель. При этом у нефти есть более долгосрочный фундаментальный фактор поддержки - успешное выполнение соглашения ОПЕК+. Среди факторов, сдерживающих рост в среднесрочной перспективе, можно назвать снижение объемов импорта нефти в Китай, а также решение США отменить на 6 месяцев санкции на сделки с нефтью и газом из Венесуэлы, напомнил представитель УК "Первая".

В Азии во вторник преобладала позитивная динамика индексов акций (японский Nikkei вырос на 0,2%, австралийский ASX Australia - на 0,2%, южнокорейский Kospi - на 1,1%, китайский Shanghai Composite - на 0,8%, гонконгский Hang Seng потерял 1,1%), подросли Европа (индексы FTSE, DAX, CAC40 прибавили 0,5-0,9%) и США (индексы к 18:50 МСК выросли на 0,6-0,7% во главе с Nasdaq).

Цены на нефть

На нефтяном рынке во вторник цены продолжили снижение после локальной дневной коррекции.

Стоимость декабрьских фьючерсов на Brent к 18:50 по московскому времени составила $87,98 за баррель (-2,1% и -2,5% в понедельник), декабрьская цена WTI - $83,53 за баррель (-2,3% и -2,9% накануне).

Во вторник локальную поддержку котировкам оказали опасения, что война между Израилем и ХАМАС может привести к более масштабному конфликту на Ближнем Востоке и нарушить поставки нефти, пишет Trading Economics.

Армия обороны Израиля (ЦАХАЛ) нанесла удары по ряду инфраструктурных объектов шиитского движения "Хезболла" в Ливане. "В их числе военный комплекс, военный пост и наблюдательный пункт, использовавшиеся "Хезболлой"", - сообщил ЦАХАЛ в своем телеграм-канале.

Отмечается, что удары были нанесены "в ответ на пуски ракет и противотанковых ракет с территории Ливана в понедельник".

Рынок ожидает публикации в 20:30 данных Американского института нефти (American Petroleum Institute, API) о динамике нефтяных запасов в США за неделю, завершившуюся 20 октября. Эксперты в среднем ожидают их рост на 1,55 млн баррелей, отмечает Trading Economics. В среду официальную статистику обнародует Минэнерго США.

"Второй эшелон" МосБиржи

Во "втором эшелоне" на МосБирже выросли акции ПАО "Павловский автобус" (+21,9%), "префы" "ОМЗ" (+20,9%), бумаги ПАО "Генетико" (+9,9%), ПАО "РН-Западная Сибирь" (+9,8%), ПАО "Челябинский кузнечно-прессовый завод" (+9,8%), ПАО "Россети Северо-Запад" (+9,1%), ПАО "Россети Юг" (+8,8%), ПАО "Русолово" (+8%), ПАО "Россети Ленэнерго" (+7,2%), ПАО "Россети Сибирь" (+6,7%), "М.Видео" (+5,9%).

Совет директоров ПАО "Инарктика" (+3,4%), ведущего производителя атлантического лосося и форели в РФ, 26 октября рассмотрит вопрос о дивидендах за 9 месяцев этого года, сообщается в материалах компании.

Снизились "префы" ПАО "Донской завод радиодеталей" (-3,4%), акции ПАО "Туймазинский завод автобетоновозов" (-3,2%), ПАО "Выборгский судостроительный завод" (-2,9%), "ТГК-1" (-2,9%), ПАО "Арсагера" (-2,9%), ПАО "Ставропольэнергосбыт" (-2,9%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи за день составил 57,86 млрд рублей (из них 6,57 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка, 5,82 млрд рублей на "префы" "Сургутнефтегаза" и 5,74 млрд рублей на расписки Ros Agro).