Рынок акций РФ в четверг скорректировался вниз после роста с начала недели

Москва. 15 октября. INTERFAX.RU - Российский рынок акций в четверг скорректировался вниз на данных Росстата об ускорении годовой инфляции, которое поддерживает ожидания паузы в монетарном смягчении ЦБ РФ в октябре, игроки фиксировали прибыли после подъема с начала недели на новостях о соглашении президентов США и России по поставкам российского дизельного топлива в Штаты. Индекс МосБиржи откатился ниже рубежа 2400 пунктов.

По итогам основных торгов индекс МосБиржи составил 2386,81 пункта (-1,4%), индекс РТС - 897,68 пункта (-1,2%). Из индексных бумаг лидерами снижения выступили акции "Татнефти" (-3,8%), МКБ (-2,9%), "ММК" (-2,7%), "Аэрофлота" (-2,5%), ПАО "Группа Позитив" (-2,4%), но подросли бумаги "Полюса" (+0,8%).

Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ с 16 октября, составил 83,76 руб. (-18,97 копейки).

Согласно вышедшим вечером в среду данным Росстата, инфляция в России за неделю с 6 по 12 октября составила 0,11% после 0,96% с 29 сентября по 5 октября ("тарифная неделя" после индексации с 1 октября стоимости услуг ЖКХ), 0,12% с 22 по 28 сентября. Из данных за 12 дней октября этого и прошлого годов следует, что годовая инфляция в РФ на 12 октября ускорилась до 7,22% с 6,35% на конец сентября, если определять ее из среднесуточных данных за весь октябрь 2025 года (так показатель рассчитывает Минэкономразвития) и до 7,02%, если ее высчитывать из недельной динамики (такой методики придерживается ЦБ).

Подешевели в четверг также акции ПАО "Ренессанс Страхование" (-2,3%), "Роснефти" (-2,2%), "НОВАТЭКа" (-1,9%), "Интер РАО" (-1,9%), "Хэдхантера" (-1,9%), "ЛУКОЙЛа" (-1,7%), "Московской биржи" (-1,7%), "НЛМК" (-1,7%), АФК "Система" (-1,7%), "ВК" (-1,7%), "Сургутнефтегаза" (-1,4% и -0,4% "префы"), "МТС" (-1,4%), "Яндекса" (-1,4%), "Северстали" (-1,3%), ВТБ (-1,3%), "Норникеля" (-1,1%), Сбербанка (-1% и -1% "префы"), "Русала" (-1%), "АЛРОСА" (-0,9%), "Т-Технологии" (-0,9%), "Газпрома" (-0,6%), "ФосАгро" (-0,5%), "ИКС 5" (-0,5%), "Группы компаний ПИК" (-0,4%).

Акции "Совкомфлота" (+3,5%) выросли на сообщениях о том, что США рассматривают возможность ослабления санкций в отношении судов "теневого флота". Министр энергетики США Крис Райт в видеообращении к участникам Мирового нефтяного конгресса в Эр-Рияде заявил, что в Белом доме рассматривают возможность ослабления санкций в отношении судов "теневого флота", перевозивших нефть и нефтепродукты из стран, на которые распространяются ограничительные меры, сообщила исследовательская компания Energy Aspects. Эта мера призвана снизить рекордные ставки фрахта и способствовать уменьшению цен на нефтяном рынке.

Пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил в четверг, что в Кремле не видят новаций в заявлении президента Украины Владимира Зеленского о возобновлении ударов по российским НПЗ, Украина тем самым вступает в серьезные противоречия с мирными усилиями США.

Он напомнил о заявлении вице-премьера РФ Александра Новака, что никакого моратория со стороны Украины не было и что удары по российским НПЗ и объектам энергосектора продолжались в эти дни.

Глава МИД России Сергей Лавров заявил в четверг, что Зеленский бросает вызов американскому лидеру Дональду Трампу, заявляя о продолжении ударов по российским нефтеперерабатывающим заводам. "Это такой прямой вызов, причем грубый, в адрес президента Трампа, который эту сделку активно поддержал", - сказал он журналистам в четверг, комментируя "дизельную сделку" между Россией и США.

Также Лавров заявил, что Зеленский обставил проведение выборов на Украине условиями, которые заведомо неприемлемы, никакого прекращения огня не будет.

"Господин Зеленский уже четко дал понять, что выборы его не интересуют, потому что он обставил это такими условиями, которые заведомо неприемлемы. Никакого прекращения огня для того, чтобы его опять привели в чувство и накачали оружием, не будет", - сказал Лавров в четверг на пресс-конференции в Баку. Так он ответил на вопрос, готова ли Россия пойти на уступки на возможных мирных переговорах, если на Украине состоятся президентские выборы.

Президент РФ Владимир Путин заявил, что Киев продолжает попытки наносить удары по российским НПЗ, но существенного ущерба им нанести не удалось. "Вчера по некоторым НПЗ пытались нанести удары, кое-куда попали. Но ничего такого существенного. Но тем не менее, продолжают", - сказал Путин в четверг в ходе встречи с участниками съезда-форума "Деловой России".

Также в четверг Путин заявил, что потенциал фондового рынка РФ реализован не полностью, нужно привлекать частные деньги, но делать это аккуратно, особенно в том, что касается пенсионных средств.

"Это очень важно и, безусловно, это одна из наших задач - стимулирование и укрепление нашего фондового рынка. Здесь, к сожалению, мы пока не полностью добиваемся тех задач, которые перед собой ставили, хотя он укрепляется. Тем не менее, он у нас, во всяком случае, устойчивый и надёжно функционирует. Но конечно, мы ставим перед собой более амбициозные задачи", - сказал Путин на встрече с членами "Деловой России", комментируя высказывания заместителя гендиректора HeadHunter Марии Комаровой. Она предложила разработать концепцию экосистемы фондов роста, вложения которых позволят приблизиться к цели по увеличению капитализации фондового рынка до 66% ВВП к 2030 году.

Глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина добавила, что определенную долю пенсионных денег и сейчас можно вкладывать в акции, но НПФы не выбирают лимиты целиком. Необходимо устранять дефицит качественных проектов, куда могли бы вкладываться длинные деньги, отметила она.

Комментарии аналитиков

По словам аналитика ИК "Велес Капитал" Елены Кожуховой, рынок акций в четверг скорректировался вниз из-за фиксации прибыли игроками у локальных пиков в ожидании новых драйверов.

Акции "Совкомфлота" и "ДВМП" (+0,9%) получали поддержку от сообщений о возможном ослаблении санкций США против "теневого флота". "Совкомфлот" в конце августа отчитался о получении чистой прибыли за I полугодие 2026 года по МСФО в размере 21,4 млрд руб. против убытка годом ранее, подтвердив планы по выплате годовых дивидендов на уровне не менее 50% от скорректированной годовой прибыли по МСФО (по итогам 2025 года "Совкомфлот" выплатил 4,87 руб. на акцию с доходностью 6,8%). "Бычий" сценарий дальнейшего роста акций "Совкомфлота", вероятно, реализуется при дальнейшем улучшении геополитического фона и, в частности, смягчении условий поставок российских энергоресурсов за рубеж. При более негативном сценарии близость важных технических значений может способствовать фиксации прибыли в бумагах "Совкомфлота" в ожидании новых значимых драйверов, полагает аналитик.

Продажи в нефтяных компаниях в четверг наблюдались, несмотря на перспективу смягчения санкционной позиции США, о которой говорится в западных СМИ. Неопределенной, впрочем, остается судьба подписанного Трампом санкционного пакета законов против РФ, ограничения в рамках которого должны быть введены до 18 октября. По "Татнефти" недавно закрылся реестр по дивидендам за I полугодие 2026 года. Компания, впрочем, вскоре может объявить о выплатах уже по итогам 9 месяцев, отметила Кожухова.

На западных фондовых площадках в четверг не наблюдалось единства в настроениях. Американский рынок в очередной раз проявлял силу и возобновил рост, несмотря на данные о выросшей производственной инфляции в сентябре. Котировки нефти также не обращают значительного внимания на перспективу поступления на рынок новых объемов "черного золота" из стратегических запасов. Индексы МосБиржи и РТС не удержали психологически важные отметки 2400 пунктов и 900 пунктов соответственно. Инвесторы проявили осторожность в ожидании новых геополитических сигналов, связанных с украинским конфликтом. В ближайшие дни в РФ также активизируется сезон квартальных отчетностей, который может характеризоваться в том числе объявлениями о промежуточных дивидендах, заключила Кожухова.

По словам аналитика ФГ "Финам" Анны Котельниковой, давление на рынок акций РФ оказали вышедшие накануне еженедельные данные Росстата по инфляции, которые показали ее ускорение в годовом выражении. Инфляция уже превысила верхнюю границу прогнозного диапазона ЦБ на 2026 год в 6,0-7,0%, который, вероятно, будет повышен на заседании 23 октября. Сохраняющееся инфляционное давление может препятствовать возобновлению смягчения монетарной политики Банком России.

Негативным фактором для рынка акций РФ также выступили просевшие цены на нефть Brent на фоне сообщений о том, что США рассматривают смягчение санкций против танкеров "теневого флота", перевозивших нефть России, Ирана и Венесуэлы. Сдерживающими фактором для покупателей также является отсутствие положительных сигналов по мирному урегулированию на Украине.

С точки зрения теханализа на дневном графике индекс МосБиржи в ходе коррекции оттолкнулся от верхней границы локального восходящего клина. Индекс находится в зоне перекупленности, в связи с чем не исключено продолжение снижения к нижней границе фигуры, в район 2320 пунктов, полагает Котельникова.

По словам начальника отдела экономического и отраслевого анализа банка ПСБ Евгения Локтюхова, по рынку прокатилась волна фиксации прибыли, обусловленная в первую очередь техническими факторами. Индекс МосБиржи снимает локальную перегретость, сформированную бурным ростом последних дней на новостях о "дизельной сделке" с США.

В отсутствие значимых новостей краткосрочные инвесторы могут продолжить сокращать длинные позиции, способствуя дальнейшему снятию перегретости рынка акций РФ. Но поводов для существенного углубления коррекции и разворота от 200-дневной средней, учитывая благоприятную конъюнктуру на рынке нефти и геополитические ожидания, пока не наблюдается. "Наш базовый сценарий на осень остается прежним: ждем развития повышательного движения индекса МосБиржи в направлении 2500-2600 пунктов", - заключил Локтюхов.

В Азии в четверг преобладала негативная динамика индексов акций, но подросла вечером Европа (индексы DAX, CAC 40, FTSE выросли на 0,3-1,2%), в США нет единого вектора (индексы акций к 19:00 изменились на 0,2-0,9%).

Цены производителей в США (индекс PPI) в сентябре увеличились на 1,3% относительно предыдущего месяца, по данным министерства труда. Консенсус-прогноз Trading Economics предполагал рост на 0,5%. Согласно пересмотренным данным, в августе производственная инфляция составила 0,5%, а не 0,4%, как сообщалось ранее.

Розничные продажи в США в сентябре увеличились на 0,8% относительно предыдущего месяца, говорится в сообщении министерства торговли. Аналитики в среднем прогнозировали рост на 0,3%, по данным Trading Economics.

Цены на нефть

На нефтяном рынке вечером в четверг цены Brent просели на ожиданиях смягчения санкций против "теневого флота", тогда как WTI дорожает из-за сохранения напряженности на Ближнем Востоке.

Стоимость декабрьских фьючерсов на Brent к 19:00 по Москве в четверг составила $105,92 за баррель (-0,1%), цена ноябрьского фьючерса на WTI - $97,62 за баррель (+2,7%).

Министр энергетики США Крис Райт в видеообращении к участникам Мирового нефтяного конгресса в Эр-Рияде заявил, что в Белом доме рассматривают возможность ослабления санкций в отношении судов "теневого флота", перевозивших нефть и нефтепродукты из стран, на которые распространяются ограничительные меры, сообщила исследовательская компания Energy Aspects. Эта мера призвана снизить рекордные ставки фрахта и способствовать уменьшению цен на нефтяном рынке.

Тем временем поддержку котировкам оказывают сообщения о новых ударах хуситов по саудовским объектам. В среду министерство энергетики Саудовской Аравии сообщило об атаке на административное здание государственной нефтекомпании Saudi Aramco в Дархане.

Безопасность движения судов в районе Ормузского пролива также по-прежнему вызывает тревогу. По меньшей мере десять торговых судов подверглись атакам в этом районе с минувшего воскресенья, согласно данным Международной морской организации ООН и Управления морских торговых перевозок Великобритании. Это является рекордным показателем с момента начала боевых действий в регионе.

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи за день составил 63,2 млрд рублей (из них 9,39 млрд рублей пришлось на акции "Газпрома", 5,14 млрд рублей на бумаги "ЛУКОЙЛа" и 4,53 млрд рублей на обыкновенные акции Сбербанка).